2.3. Sortes de trésoreries
Il existe trois sortes de trésorerie,
à savoir :
1. La trésorerie totale : c'est
la différence entre les valeurs réalisables à Court Terme
et disponibles d'une part et les dettes à Court Terme d'autre part.
2. La trésorerie
immédiate : est celle qui consiste à comparer les
moyens de paiement disponible et exigibles à court terme. Plus cette
différence est positive plus la trésorerie immédiate
devient aisée et plus la trésorerie immédiate devient
serrée.
3. La trésorerie nette : cette
dernière constitue le moyen de financement de l'écart
négatif qui crée la différence entre le fonds de roulement
et les besoins en fonds de roulement. En d'autres termes, c'est une source de
financement à court terme que l'entreprise doit rechercher pour couvrir
le déficit de financement des besoins cycliques.
Formule : TN = FRN-BFR
d'où : TN : Trésorerie
nette
FRN : fonds de roulements net
BFR : besoins de fonds de roulement
2.4. Différence entre fonds de roulement et
trésorerie
* Du point de vue origine : la trésorerie n'est
qu'un produit
du fonds de roulement. Une entreprise ne peut constituer une
encaisse sans un fonds de roulement capable de financer l'exploitation qui
génère la trésorerie ;
* Du point de vue but poursuivi : le but poursuivi par le
fonds de roulement est de financer l'exploitation d'une
entreprise tandis que celui poursuivi par la trésorerie est d'avoir
l'argent liquide pouvant faire face aux exigibles.
* Du point de vue financier : le fonds de
roulement est différent de la trésorerie, parce qu'il est
l'excédent des capitaux permanents sur les immobilisations nettes ;
tandis que la trésorerie est l'argent que dispose l'entreprise dans ses
caisses et dans son compte bancaire.
Le fonds de roulement peut être constitué des
capitaux
étrangers, des dettes à L & MT;
contrairement à la trésorerie qui est constituée de
l'encaissement et des dettes à court terme.
Le fonds de roulement comme la trésorerie ont
un caractère relatif, c'est-à-dire leur évaluation
dépend d'une entreprise à une autre.
2.5. Appréciation de la trésorerie
Comme nous avons eu à le survoler dans la
section précédente, le signe de la trésorerie doit
être toujours positif pour lui permettre de faire face à ses
obligations.
Toute fois, de façon
générale, le réalisme exige que pour apprécie la
trésorerie, les valeurs réalisables à court terme doivent
être là parce que c'est avec cela que l'on doit payer les dettes
qui arrivent à l'échéance.
Ainsi donc, nous pouvons distinguer trois niveaux
de trésoreries, à savoir :
- la trésorerie
aisée ;
- la trésorerie
pléthorique ;
- la trésorerie serrée.
2.5.1. Trésorerie aisée
On parle de cette trésorerie lorsque la somme des
valeurs
réalisables à court terme et des disponibles est
égale aux dettes à court terme.
VR ct + VD = DCT c'est la situation idéale
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