Chapitre I
Les Risques liés à
l'assurance-vie
Section 1 : Une approche méthodologique face
à un évènement aléatoire
Section 2 : Etude des fonctions probabilistes de
l'assurance vie Section 3 : Modélisation du risque en assurance
vie
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Chapitre I : Les Risques liés à
l'assurance-vie
Section 1 Une approche méthodologique face
à un événement aléatoire :
1 les probabilités liées aux
événements aléatoires
Face à un évènement aléatoire,
nous devons toujours nous poser la question de savoir si les
probabilités liées à cet évènement sont
connues.
Cette information est cruciale dans notre tentative de
comprendre l'évènement aléatoire, car en l'absence de
cette information, nous serons face à un évènement
aléatoire non probabilisé. Une première approche
keynésienne consistait purement et simplement à ignorer
l'évènement aléatoire, du fait de l'impossibilité
de l'intégrer faute de moyens ou d'informations. C'est loin d'être
le cas aujourd'hui, car les outils actuariels nous offrent la
possibilité de le faire comme c'est le cas, notamment, le cas de la
théorie de jeux et la simulation de probabilité.
Figure 1 Modélisation dans un avenir
incertain source (Thiriez 2004)
La procédure indiquée par le schéma
ci-dessus nous montre que même en l'absence de probabilité, il est
toujours possible d'estimer le risque. Sans rentrer dans un antagonisme, nous
pouvons poser des probabilités qu'elles soient objectives ou
subjectives, dont les principales théories sont :
1) La méthode des scénarios connue
aussi sous le nom de modèles déterministes ou des outils
de2ème génération utilisés dans la
gestion du risque financier.
2) La théorie des jeux utilisée
souvent dans les études de marché et de Benchmarking est
un modèle de pris de la décision dans un environnement
incertain non probabilisable.
3) La théorie de la décision est une
approche utilisable dès que l'on peut associer une probabilité
à l'événement aléatoire. Elle est objective
quand elle repose sur des données statistiques et subjectives
dans le cas d'une estimation élaborée, l'assurance repose
sur cette dernière.
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