2- Instabilité du crédit et
réglementation bancaire :
De nombreuses études, dans la
littérature relative aux activités bancaires et plus
généralement dans l'organisation industrielle, ont mis en
évidence un rapport positif entre la rentabilité et les
structures du marché. Le modèle SCP
(StructureComportement-Performance) établit un rapport
général entre les déterminants de la performance de
marché. Cette corrélation dans les marchés bancaires,
comme le fait remarquer Gilbert (1984), « a été
lancée dans les années 60, quand les organismes
fédéraux de régulation bancaire ont commencé
à répondre à la nouvelle condition légale au sujet
des effets de fusion des banques sur la concurrence ». Le modèle de
SCP affirme que les banques peuvent extraire des rentes monopolistiques sur des
marchés concentrés par leur capacité à offrir des
taux de dépôts inférieurs et des taux de prêts plus
élevés. Ce qui reflète un niveau des prix moins favorable
aux consommateurs sur des marchés plus concentrés, en raison de
la collusion ou à d'autres formes de comportement non concurrentiel.
Plus le nombre de firmes est petit et plus concentré est la structure du
marché, plus grand est la probabilité que les firmes
opérant sur le marché réalisent une configuration commune
de pris-produit qui approche la solution monopolistique.
Empiriquement, la relation SCP est habituellement
examinée au regard du rapport entre la rentabilité et la
concentration du marché avec une corrélation positive indiquant
le comportement non concurrentiel sur des marchés concentrés. Une
théorie relative est l'hypothèse relative au pouvoir de
marché qui affirme que seules les firmes possédant de grandes
parts de marché et des produits biens différenciés peuvent
exercer un pouvoir de marché en évaluant ces produits et
réaliser des profits très élevés (Berger,1995).
Alors ces performances sont étroitement liées au niveau du
crédit octroyé par la firme bancaire. Beaucoup d'études
empiriques sur le modèle SCP appliqué au secteur bancaire ont
été réalisées (une large revu de littérature
est couverte par Rhoades (1977), Gilbert (1984), Molyneux et autres (1996) et
Staikouras (2001)).
A. Smith a préconisé des
conséquences de l'instabilité du crédit : le risque
systémique (contagion en cascade d'une crise). D'une part les banques
peuvent être imprudentes, ne pas suivre les règles de bonne
gestion privé, ou, si elles les suivent, elles peuvent être
trompées. Selon Smith (1776), les déséquilibres
microéconomiques au niveau d'une banque ont des conséquences
macroéconomiques. L'équilibre général entre
l'épargne et l'investissement repose sur les comportements bancaires qui
ne doivent pas fausser l'information transmise.
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