Influence des risques opérationnels sur la réalisation des objectifs stratégiques d'une banque

3-2-2- La performance financière d'inspiration comptable

La performance des entreprises, dont les banques, a été traditionnellement associée aux résultats financiers ( St-Pierre et al., 2005). Des années 1920 jusqu'aux années 1980, la mesure du rendement sur les fonds propres et d'autres ratios financiers ont été les indicateurs de prédilection de la performance des entreprises (Ampuero et al, 1998). Mais, à partir des années 1980, certains auteurs ont commencé à critiquer les modèles comptables de mesure de la performance (Gomes et al, 2004 ; Kennerley et Neely, 2003 ; Said, HassabElnaby et Wiver, 2003 ; Medori et Steeple, 2000 etc...). On reproche aux mesures issues des états financiers le fait qu'elles soient historiques et offrent peu d'indications sur la performance future, ne prenant pas compte des éléments intangibles de la valeur d'une entreprise et ne sont pas liées à la stratégie poursuivie par les dirigeants (Kennerley et Neely, 2003 ; Ittner et al, 2003 ; Kaplan et Norton, 2001).

En dépit de ces critiques et de la recherche de critères non financiers pour expliquer et mesurer la performance, encore aujourd'hui, les ratios financiers demeurent des indicateurs clés de la performance dans plusieurs organisations, dont les entreprises (Santin et Van Caillie, 2006).

Parmi les critères d'appréciation de la performance financière faisant intervenir les données comptables Claire Faverjon et Alain Marion de l'Université de Lyon^1(*) et Alain Lambert du Sénat Français^2(*) ont énuméré plusieurs dans deux documents publiés sur Internet dont les plus importants et qui apparaissent souvent dans la littérature sont le Return On Equity (ROE) et le Return On Assets (ROA).

a- Le Return On Equity (ou coefficient de rentabilité) :

Il s'agit du rapport entre le résultat net et les fonds propres (capital, réserves et éléments assimilés, report à nouveau).

ROE = Résultat Net / Fonds propres (1)

Ce concept intéresse particulièrement les actionnaires parce qu'il met en évidence le rendement de leur investissement.

b- Le Return On Assets (ou coefficient de rendement) :

le Return On Assets (ROA) se calcule en divisant le résultat net par le total de l'actif du bilan

ROA = Résultat Net / Total actif (2)

Le résultat après impôt traduit l'enrichissement ou l'appauvrissement de l'entreprise au cours de l'exercice considéré ; il relève donc d'un concept patrimonial et non de trésorerie. Ce résultat net peut donc être distribué sous forme de dividendes, ou mis en réserves (et augmenter ainsi le montant des capitaux propres de l'entreprise)

 Ces mesures ROE et ROA sont bien évidemment soumises aux critiques classiques inhérentes aux mesures comptables de performance.

En effet, ces mesures ne permettent pas de comparaison internationale fiable dans le sens où les référentiels comptables diffèrent encore d'un pays à l'autre. D'autre part, ces mesures ne permettent pas d'intégrer la valeur des éléments intangibles (Chakravarthy (1986)). Enfin, la mesure de la performance par le rendement comptable est court-termiste. D'où, on ne tient pas compte du risque de l'actionnaire alors que cet élément est fondamental dans l'évaluation de tout rendement.

La difficulté de fixer une définition universelle du concept de performance existe toujours, mais les recherches qui s'articulent autour de ce concept le rendent plus claire et compréhensible. De ce fait, on peut aller plus loin que la définition exacte du terme, jusqu'à l'identification des facteurs qui déterminent et affectent, que ce soit positivement ou négativement, la performance essentiellement bancaire.

* ¹ _{www.iae.univ-lille1.fr/congrès/reseauiae2008/}

* ² www.senat.fr/rap/r96-52/r96-522.html