Rentabilité des banques commerciales en R.D. Congo. Une analyse économétrique en données de panel.

SECTION III. ETUDES EMPIRIQUES SUR LES DETERMINANTS DE

LA RENTABILITE DES BANQUES

Cependant, les résultats empiriques issus de ces études divergent de manière significative. Cette discordance est souvent attribuée à la pluralité des environnements légaux et économiques dans lesquels les banques opèrent.

Certains chercheurs se sont sur la relation entre la structure financière du pays et la performance de la banque. DEMIRGÜÇ-KUNT et HUIZINGA (2000) prêtent une attention particulière aux effets des structures financières sur les performances bancaires. Ils en concluent que les niveaux de la profitabilité et de la rentabilité des banques sont subordonnés à la qualité des structures financières du pays dans lequel les établissements bancaires opèrent.

DEMIRGUÇ-KUNT et HUIZINGA (1999)²⁴, leurs résultats montrent que le ratio de concentration bancaire est lié positivement à la profitabilité des banques. Le développement du marché de capitaux, à son tour, a un effet positif sur l'augmentation des profits bancaires.

²⁴ Cité par N. A. TANIMOUNE, les déterminants de la profitabilité des banques dans l'UEMOA : une analyse sur données de panel, Notes d'information et Statistiques - N° 539 - Août/Septembre 2003 - Etudes et Recherche, Clermont-Ferrand (France)

²⁵ ENGLISH, W. B. (2002), Interest rate risk and bank net interest margins, BIS Quarterly Review, pp.67-82, December

Page 27

ENGLISH (2002) examine l'impact du risque qui résulte des variations des taux d'intérêt sur la rentabilité des banques. Les résultats obtenus pour un panel de banques internationales, composé de dix pays industrialisés, semblent indiquer que les banques commerciales sont parvenues à gérer leurs expositions à la volatilité de la courbe des taux d'intérêt. Par conséquent, les variations des taux ont été sans conséquences pour le niveau des marges d'intérêt bancaires²⁵.

L'introduction de la taille dans les estimations est souvent justifiée par la problématique relative à l'existence ou à l'inexistence des économies d'échelle. Dans ce cadre, AKHAVEIN et al. (1997) obtiennent une relation positive et statistiquement significative entre la taille et la profitabilité. En effectuant des régressions sur des données en panel et en exprimant les profits et/ou les ratios de profitabilité en fonction d'un ensemble de variables internes et externes aux établissements bancaires, [BOURKE (1989), MOLYNEUX et THORNTON (1992), BIKKER et HU (2002) et GODDARD et al. (2004)] corroborent le postulat selon lequel la profitabilité est corrélée positivement à la taille. Toutefois, cette conclusion ne coïncide pas exactement avec celles de BERGER et al. (1987) et de ROUABAH (2002) pour qui, la taille n'est nullement une source d'économie de coûts. Ce fait est d'autant plus vrai que les plus grandes banques sont sujettes à des inefficacités d'échelle (scale inefficiency).

Concernant l'impact des capitaux propres sur la rentabilité des actifs bancaires, Plusieurs études empiriques ont révélé que les capitaux propres exercent un effet stimulant sur la profitabilité des banques [(BASHIR, 2000 ; ABREU et MENDES, 2002 ; Ben NACEUR, 2003)] mais l'excès du ratio de capital est considéré comme nuisible à la rentabilité des actifs puisque, en élevant ce ratio, les banques tendent à réaliser une fructification minime des capitaux disponibles. MAMOGHLI Chokri et RAOUDHA Dhouibi ( ?), la structure des fonds propres a une relation positive avec la rentabilité économique des banques tunisiennes.

Ce résultat corrobore celui de BERGER (1995) qui précise que les banques bien capitalisées sont considérées comme moins risquées et peuvent par conséquent accéder aux fonds à de meilleures conditions. Il corrobore aussi les résultats de DEMIRGUÇ.K, HUIZINGA 1999 ; GADANEEZ 1998 et BOURKE 1989.

Pour ce qui est des variables macroéconomiques, Chokri MAMOGHLI et RAOUDHA Dhouibi ( ?), la relation entre l'inflation et la rentabilité économique des banques tunisiennes est positive et significative, mais bien faible. Ce résultat confirme la conclusion de DEMIRGUÇ-K et H.HUIZINGA (1999) qui précisent qu'une augmentation de l'inflation doit avoir une répercussion positive sur la profitabilité des banques. Les travaux de MOLYNEUX et THORNTHON (1992), GURU et al. (2002), ABREU et MENDES (2002) trouvent également les mêmes résultats.

Page 28

Mais, pour Pascal H. DANNON, l'inflation n'a pas d'effet sur l'efficience des banques.

La richesse nationale profite à toute l'activité économique du pays, affecte positivement l'évolution du secteur bancaire et incite les banques à innover et à rénover leurs techniques et technologies de gestion. L'inflation affecte le secteur bancaire à travers son influence sur le marché de crédit bancaire. En effet, un accroissement dans le taux d'inflation engendre une diminution du taux de rendement réel, ce qui va par conséquent affecter le marché de crédit et donc la rentabilité bancaire, car avec une inflation élevée, les banques vont accorder moins de crédits. MAMOGHLI Chokri et RAOUDHA Dhouibi ( ?), la croissance du secteur réel de l'économie tunisienne n'a pas un impact significativement positif sur la rentabilité des banques tunisiennes. Ce résultat est surprenant, car si l'économie est performante, il y a plus de demande de crédits que ceux soient pour l'investissement ou pour la consommation. Et par la suite une amélioration de la performance des banques suite à cette demande élevée doit paraître.

Le renforcement de la politique de crédit élève les profits bancaires. Autrement dit, plus la banque octroie des crédits, plus les revenus augmentent et donc les profits [(BASHIR, 2000 ; BEN NACEUR, 2003)].

La propriété de la banque est corrélée négativement avec la performance de la banque. Ceci peut être expliqué par le fait que les banques publiques sont plus efficientes que celles privées en termes d'organisation, de management et aussi en termes de maîtrise des coûts (MAMOGHLI Chokri et al.).

Ces auteurs expliquent ce contre-performance par le fait que l'objectif des banques publiques n'est pas toujours la maximisation du bénéfice, mais plutôt, le financement des secteurs stratégiques et présentant un niveau de risque relativement élevé.

Page 29