Analyse et évaluation de l'épargne informelle chez les petits marchands de Kinshasa communément appelée "ko bwakisa carte". Cas de la commune de Lemba de 2009-2013

1.2.7 EPARGNE NON FINANCIERE

A l'opposé de l'épargne financière qui est une épargne placée auprès du secteur financier nous avons l'épargne non financière. Celle-ci prend plusieurs formes parmi lesquelles on peut citer : la thésaurisation, la constitution des stocks et l'achat des biens durables.

1.2.7.1 LA THESAURISATION

1.2.7 .1.1. NOTION

Dans le sens commun, la thésaurisation peut désigner une accumulation d'actifs accompagnée de leur retrait des circuits de l'économie.^26(*) De manière spécifique, elle décrit une accumulation de monnaie hors du système financier. La thésaurisation peut se faire en monnaie nationale ou en devises.

Il y a thésaurisation en devises généralement si la monnaie nationale est instable. Ainsi donc, les agents économiques vont détenir des devises pour conserver leur pouvoir d'achat.

Lorsque la monnaie nationale est relativement stable, la thésaurisation se fait généralement en monnaie locale.

1.2.7.1.2. CAUSES

Il y a plusieurs causes qui font que les agents économiques thésaurisent, parmi lesquelles on peut citer : la méfiance des certains agents économiques vis-à-vis des institutions financières, le manque d'information des populations vis-à-vis des instruments d'épargne, les habitudes des certains agents économiques qui préfèrent garder l'agent chez soi au lieu de le placer auprès d'une institution financière.

1.2.7.1.3 LES CONSEQUENCES DE LA THESAURISATION

La thésaurisation a des conséquences néfastes sur la vie socio-économique d'un pays. Car l'épargne placée permet de financer les investissements à long terme.

Il existe un système rétro actif (feed back) pour lequel l'épargne finance l'investissement, et, à son tour l'investissement finance l'épargne notamment par les bénéfices qui en résulteraient. Ce processus permet la croissance économique et le développement du pays.

1.2.7.2 LA CONSTITUTION DES STOCKS

Les agents économiques détiennent également des actifs non financiers pour se prémunir contre des aléas du futur.

Les actifs non financiers détenus par les ménages sont entre autre les stocks des marchandises comme les céréales, les matériaux de construction ou le cheptel, qui sont acquis comme des richesses et souvent achetés ou vendus afin de préserver des habitudes de consommation.

Le choix d'actifs non financiers comme instruments d'épargne dépend de divers facteurs. Certains de ces actifs, comme le cheptel, bijoux, etc. ont une valeur symbolique ou servent d'indicateur du statut et ou de la richesse.^27(*) Le choix peut aussi résulter d'une décision de placement raisonnée dans un contexte combinant risque élevé, environnement financier incertain et difficulté d'accès aux instruments financiers adéquats.^28(*)

* ²⁶ www.wikipedia.org

* ²⁷ CNUCED (2007) Op. Cité. p.12

* ²⁸ Idem