Conclusion
Au terme de ce chapitre, il convient de noter que le volume
de crédits, le nombre de guichets, les provisions, le taux de croissance
et le taux d'inflation sont les déterminants les plus significatifs de
la marge d'intérêt des banques exerçant leurs
activités dans les pays de la zone CEMAC. Il convient également
de noter que dans ces pays, les facteurs spécifiques à
l'environnement économique et au cadre légal et institutionnel
expliquent mieux le spread que les caractéristiques des banques.
Les prochains développements de cette étude
permettront de la conclure.
CONCLUSion de la DEUXIèMe partie
Cette deuxième partie nous a permis d'exposer la
méthodologie de régression en deux étapes empruntée
à Ho et Saunders (1981), de présenter les données de cette
étude, d'effectuer les estimations économétriques et d'en
présenter les résultats.
Ces derniers révèlent que le volume de
crédits, le nombre de guichets, les provisions, le taux de croissance et
le taux d'inflation sont les déterminants les plus significatifs de la
marge d'intérêt des banques exerçant leurs activités
dans les pays de la zone CEMAC.
Conclusion Générale
L'objectif de cette étude était de mettre en
exergue les déterminants du spread des taux d'intérêt
bancaires dans les pays de la zone CEMAC sur la période allant de 2002
à 2008. L'intérêt d'une telle étude est
d'étendre le champ d'application de la littérature existante et
de révéler l'importance du spread - à travers son
incidence sur l'épargne et sur l'investissement - en tant que levier
stratégique pour l'émergence économique des pays de la
zone CEMAC.
La première partie de cette étude nous a permis
d'effectuer une comparaison internationale et de constater que le spread des
taux d'intérêt bancaires est très élevé dans
les pays de la CEMAC. Par la suite, nous avons démontré que cette
situation constitue un frein à la croissance des économies de la
sous-région. La deuxième partie nous a quant à elle permis
d'exposer la méthodologie de régression en deux étapes
empruntée à Ho et Saunders (1981), d'estimer nos modèles
et d'en présenter les résultats.
Ces résultats révèlent que le volume de
crédits, le nombre de guichets, les provisions, le taux de croissance et
le taux d'inflation sont les déterminants les plus significatifs du
spread des taux d'intérêt bancaires dans les pays de la zone
CEMAC. Nos résultats stipulent également que dans les pays de la
CEMAC, les facteurs spécifiques à l'environnement
économique et au cadre légal et institutionnel expliquent mieux
la marge d'intermédiation que les caractéristiques des
banques.
Ce dernier enseignement fait ressortir l'une des perspectives
de notre étude. En effet, il met en évidence le rôle du
cadre légale et institutionnel dans la détermination du spread
des taux d'intérêt bancaires. L'autre perspective envisageable
consiste à mener cette étude à l'échelle des
banques. C'est-à-dire en se servant du spread ex post comme
variable dépendante. La prise en compte de ces aspects pourrait
permettre d'améliorer la qualité des résultats de cette
étude.
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