3- Le volume des dépôts
En moyenne, le volume des dépôts est en hausse
au sein de la zone CEMAC. Cette tendance s'observe également à
l'échelle des économies prises individuellement.
En effet, le rapport dépôts/total actif est
partout en augmentation et les plus fortes hausses sont constatées dans
les pays où ce ratio était le plus faible, à savoir :
La Centrafrique et le Congo. Dans ces pays, le ratio dépôts/total
actif est passé respectivement de 53,32% à 65,22% et de 68,97%
à 84,96% entre 2002 et 2008
Figure 7b : Corrélation entre le
volume de dépôts et le spread des taux d'intérêt
bancaires
Coefficient de corrélation : 0,16
Figure 7a : Evolution du ratio
dépôts/total actif dans la zone CEMAC
Source : Construit par l'auteur à partir des
rapports annuels de la COBAC
La figure 7b met en exergue une corrélation positive
entre le volume de dépôts et le spread des taux
d'intérêt bancaires. Stipulant que l'augmentation des
dépôts alourdirait le coût supporté par la banque
puisqu'elle entraînerait l'augmentation des intérêts
créditeurs versés à la clientèle. La banque ferait
face à cette situation en accentuation ses marges
d'intermédiation.
4- Le volume des crédits
Contrairement au volume des dépôts, le volume
moyen des crédits est en baisse dans la zone CEMAC. En effet, le rapport
crédits/total actif est passé d'une moyenne de 6,2% en 2003
à 4,3% en 2007.
A l'échelle individuelle, les plus fortes baisses sont
observées au Congo et au Gabon où ce rapport passe respectivement
de 4,57% à 2,2% et de 6,43% à 3,59% durant la même
période. A contrario de cette évolution, la
Guinée Equatoriale connait une expansion du crédit depuis 2005.
En effet, suite au boom observé dans le secteur des BTP et celui du
pétrole, le rapport crédit/total actif y est passé de
2,94% en 2005 à 4,72% en 2008.
Figure 8b : Corrélation entre le
volume de crédits et le spread des taux d'intérêt
bancaires
Coefficient de corrélation : -0,39
Figure 8a : Evolution du ratio
crédits/total actif dans la zone CEMAC
Source : Construit par l'auteur à partir des
rapports annuels de la COBAC
L'augmentation du volume de crédits pourrait permettre
aux banques de réaliser des économies d'échelle et de
réduire leurs marges d'intérêt comme l'illustre la
corrélation négative entre ces deux variables (figure 8b).
5- Les provisions
On constate à la lecture de la figure 9a qu'en moyenne,
les provisions sont en baisse dans les pays de la zone CEMAC. L'observation de
la situation individuelle des pays confirme ce constat. En effet le rapport
provisions pour dépréciation des comptes
clientèles/crédits bruts est partout en baisse. En particulier au
Cameroun, en Centrafrique et au Tchad.
La réduction des provisions devrait in fine
aboutir à celle du spread des taux d'intérêt puisqu'elle
suppose une réduction du risque de contrepartie. Cependant, la figure 9b
met en exergue une corrélation négative entre le spread et les
provisions.
Cette corrélation non conforme à la
théorie économique laisserait présager un
sous-provisionnement des risques encourus par les banques exerçant leurs
activités dans les pays de la zone CEMAC.
Figure 9b : Corrélation entre les
provisions et le spread des taux d'intérêt bancaires
Coefficient de corrélation : -0,23
Figure 9a : Evolution du ratio
provisions/crédits bruts dans la zone CEMAC
Source : Construit par l'auteur à partir
des rapports annuels de la COBAC
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