I- ANALYSE DES SOURCES DE FINANCEMENT
A- Analyse des ressources internes
1- Analyse des fonds et dépôts de
garantie
Analyse des fonds de garantie
Les fonds sont en réalité la
propriété privée du client destinés à lui
être restitués en fin de contrat en cas de bonne fin. Ceci dit, il
n'est pas trop juste que ces fonds soient destinés à financer les
crédits octroyés aux clients. Ces fonds ne sont effet par
rémunérer par PADME. Ce dernier tire donc profit des fonds de
garantie au détriment des déposants, principaux
propriétaires. Pour qu'il en soit ainsi, PADME doit
rémunérer ce fonds en principe.
Analyse des dépôts de Garantie
A l'instar des précédents, les
dépôts de Garantie sont constitués par le client dans le
but de réduire le niveau de risques qu'il présente pour
l'institution. Une fois solvable, le client peut, à vue, retirer ses
dépôts qui ne sont pas rémunérer par PADME ; il
ressort donc un déséquilibre entre la nature des ressources et
celle des emplois. En effet, ces dépôts sont à très
court terme comparativement aux crédits qu'ils financent. De même,
leur affectation au financement des crédits n'est pas tout de même
systématique en ce que le client est un peu libre dans la constitution
de ces dépôts. Il n'est donc pas trop juste de considérer
que ses fonds et dépôts servent directement au financement des
activités.
Une mauvaise maîtrise des termes de ces ressources peut
mettre l'association en péril. Le risque de liquidité devient
donc un enjeu pour PADME.
2- Analyse de la garantie
décès
En vertu de la nature de cette source, nous trouvons que
comparativement aux précédents, c'est une source efficace de
financement en ce sens que la garantie décès, bien que
constituée par le client, ne lui appartient pas. Elle n'est pas
restituée par PADME au client. Elle lui sert de couverture contre le
risque de décès du client. Ainsi, l'absence de
rémunération de cette source par PADME n'est pas condamnable en
ce qu'il s'agit de ce qui lui revient.
3- Analyse des fonds propres
La composition de ces fonds laisse voir qu'à long
terme, PADME court un grand risque. En effet, les fonds propres
représentent la grande partie des ressources internes. Un bon suivi et
entretien des fonds propres garantissent en partie la survie de
l'association.
Politique de mobilisation des ressources
Financières des institutions de micro finance
(IMF): Cas du
PADME-Bénin
Étant le cumul des reports à nouveau
antérieurs et des résultats réalisés, les pertes
seront à la base de la réduction du niveau de ces fonds qui,
s'ils ne sont pas bien maîtrisés, mettront PADME sur les rails de
banqueroute pouvant le conduire à une fermeture totale.
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