Les répercutions de la crise financière internationale sur les pays émergents

D-1.3. Position extérieure nette du secteur bancaire camerounais

La position extérieure des banques camerounaises est restée créditrice et consistante après le déclenchement de la crise comme on peut le voir sur la figure D.3. Cette situation pourrait s'expliquer par des échéances plus ou moins longues de ces créances extérieures. Comme nous l'avons montré dans la première partie, ce solde créditeur pourrait être la source de pertes. C'est par exemple le cas de la BEAC qui, en fin décembre 2008, a perdu 25 millions d'Euros dans un placement total de 500 millions d'euros géré par la Société Générale de France, du fait de l'effondrement généralisé des valeurs boursières²⁴.

Figure D. 3 : Evolution de la position extérieure nette des banques camerounaises (en milliards de Franc CFA) entre 1999 et 2008

350

300

250

200

150

100

-

50

Source : BEAC, situation bancaire consolidée (2008) et nos calculs

Il ressort de cette figure que, les avoirs extérieurs nets des banques camerounaises ont changé de tendance en mars 2008 même s'ils continuent à évoluer avec le même rythme, ce qui pourrait traduire un léger repli des placements extérieurs. Cependant, sa consistance reste inquiétante au regard de la conjoncture mondiale et des pertes potentielles qui pourraient en

²³ Cette situation de surliquidité s'explique par la structure des dépôts. En effet, la majeure partie des dépôts se font dans les comptes à vue, ce qui rend difficile leur réemploi comme crédits, les clients pouvant les réclamer à tout moment. C'est ce qui explique d'ailleurs pourquoi la plupart des crédits octroyés par les banques camerounaises sont de court terme et/ou moyen terme. Il est aussi à noter que les dépôts de la clientèle ne sont pas garantis.

24 Voir : http://www.jeuneafrique.com/Article/ARTJAJA2509p057-059.xml0/-Banque-crise-financiere-BEACPhilibert-Andzembe-Les-dessous-de-l-affaire-BEAC.html

résulter. En bref, les pertes potentielles sur les avoirs extérieurs sont une source de contagion de la crise car les banques camerounaises jadis en surliquidités pourraient passer d'une situation de surliquidités à une situation de besoin de liquidités.

D-1.4. Indicateurs de la solidité du secteur bancaire camerounais

Nous avons choisi cinq principaux indicateurs de la solidité financière pour caractériser le système bancaire camerounais. Il s'agit des indicateurs de la qualité des portefeuilles de prêts (créances douteuses en pourcentage des actifs ; créances douteuses en pourcentage des prêts), de la profitabilité (Return On Equity (ou ROE)), de solvabilité (capital en pourcentage des actifs) et de la couverture des créances douteuses (provisions en pourcentage des créances douteuses). Les données de 2008 et 2009 ne sont pas encore accessibles pour le Cameroun et la CEMAC. Etant donné que le système bancaire camerounais n'est pas en crise, les données de 2007 pourraient nous donner des indications sur sa solidité financière d'aujourd'hui. Les données de 2005 ont été choisies pour la France et l'Afrique du Sud du fait que leurs systèmes financiers n'étaient pas encore affectés par la crise à cette date. Ces dernières données servent uniquement d'éléments de comparaison. Le tableau D-2 suivant donne l'évolution des indicateurs de la solidité financière pour le Cameroun et la CEMAC (2005-2007), la France et l'Afrique du Sud (2005).

Tableau D. 2 : Indicateurs de la solidité financière des systèmes bancaires du Cameroun, de la CEMAC (2005-2007), de l'Afrique du Sud et de la France (2005).

		Cameroun*			CEMAC*		Afrique du Sud**		France**
	déc.06	déc.07	déc.05	déc.06	déc.07	déc.05	déc.05		Créances douteuses (en % des actifs)
7,0	6,4	6,1	6,7	5,8	4,6	1,3	1,3		Créances douteuses (en % des prêts)
12,5	12,2	12,5	13,6	12,3	11,1	1,5	3,5		Provisions (en % des créances dout.)
85,4	89,5	92,2	81,4	85,9	87,4	59,4	63,8		Capital (en % des actifs)
8,2	8,1	8,2	9,8	9,3	9,6	8,0	3,5		Return On Equity (ou ROE en %)
14,1	15,3	14,1	16,7	18,4	17,6	19,3	14,4

Source : *BEAC (rapport annuels 2006, 2007) et **FMI (L'Exercice Coordonné Compilation (CCE, 2005))

Il ressort de ce tableau que la solidité financière du système bancaire camerounais dans son ensemble, n'a pas été significativement différente de celle de la CEMAC de 2005 à 2007, et ceci pour tous les indicateurs calculés. Les indicateurs de la solidité financière du système bancaire camerounais ont été stabilisés à un niveau acceptable²⁵ sur la période étudiée. En bref, la solidité financière du système bancaire camerounais ne serait pas remise en question pour l'essentiel.

En conclusion à cette section sur le secteur financier camerounais, nous pouvons dire que malgré les risques (pertes financières, bank run, crise de liquidités) qui pèsent sur le secteur bancaire camerounais, sa surliquidité et l'objectif de son financement par la BEAC ou les plafonds statutaires du Cameroun (financement public qui vaut 318 milliards de Franc CFA) très faiblement utilisés peuvent jouer en sa faveur pour sauver le secteur. La BEAC qui est le prêteur en dernier ressort de ce système bancaire dispose en outre de réserves de change

²⁵ Malgré la qualité de portefeuille du système bancaire camerounais moins reluisante comparativement à celle de la France ou de l'Afrique du Sud, les indicateurs de la solidité étudiés ici sont satisfaisants au regard des comparaisons et des objectifs généralement visés par les entreprises (par exemple, ROE = 15%).

confortables. De plus, les indicateurs de la solidité financière montrent que le système bancaire camerounais a été assez solide sur la période étudiée et le resterait aujourd'hui. Cependant, une surveillance particulière devrait être accordée à ce secteur pour pouvoir intervenir en temps opportun (par exemple, éviter la fuite de capitaux hors de la zone CEMAC qui pourrait ouvrir « la porte » à la crise).