Conclusion
Comparée à la méthode du coût
complet, la méthode des efforts réussis nous parait la plus
prudente et la plus cohérente avec les dispositions du cadre conceptuel
de la comptabilité financière. En effet, cette méthode
puise son fondement dans la définition et les règles de prise en
compte d'actif puisque les coûts de recherche ne sont capitalisés
que si l'existence d'avantages économiques futurs, en l'occurrence
l'existence de réserves minérales exploitables, est
démontrée. La méthode du coût complet, par contre,
est une méthode dont l'existence et le fondement ont été
édictés par l'émergence de compagnies
pétrolières de petite taille dont les résultats ne
pouvaient pas absorber les coûts d'exploration importants encourus durant
les premières années d'activité. La passation en charges
de tels coûts risquait de réduire leur capacité d'attirer
de nouveaux investisseurs et de compromettre, par conséquent, leur
viabilité à moyen terme.
Ainsi, dans un environnement économique de plus en plus
turbulent, et compte tenu de l'effondrement de certaines compagnies
pétrolières au cours des dernières années, la
méthode des efforts réussis semble présenter plus de
garanties aux différents utilisateurs de l'information financière
et plus de cohérence avec les principes comptables
généralement admis. C'est d'ailleurs, cette position qui a
été adoptée par le conseil du FASB en 1977 par la
publication du SFAS 19; une position largement critiquée par les
représentants des sociétés pétrolières
à la SEC qui, sous une pression politique forte, a fini, en août
1978, par permettre l'utilisation de la méthode du coût
complet.
Toutefois, il est à noter que, quelque soit la
méthode adoptée, la comptabilité financière
relative aux activités de recherche et de développement des
hydrocarbures illustre indubitablement une situation où l'information
financière produite par le modèle du coût historique est
jugée, dans un contexte de prise de décisions économiques,
moins pertinente que l'information restituée par d'autres modèles
d'évaluation143.
En effet, ni la méthode du coût complet ni la
méthode des efforts réussis reflète le succès des
opérations de recherche au moment de la découverte. Sous ces deux
méthodes, le succès est reflété au moment de la
production et la vente des réserves minérales mises en
évidence. Par
143 Bien qu'elle reste la source principale de
génération des règles d'évaluation comptable, la
convention du coût historique est l'objet de dérogations de plus
en plus nombreuses aux termes desquelles elle cède la place à un
nouveau modèle comptable : le modèle de la valeur du
marché ou de la juste valeur (fair value). Au nombre des
dérogations consacrées par les normes tunisiennes, on peut citer,
à titre d'exemple, les titres de placement cotés en bourse, les
créances et dettes en devises étrangères et les
immobilisations reçues gratuitement.
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