CHAPITRE II : LES APPROVISIONNEMENTS ET LA
TRESORERIE
INTRODUCTION
Avant de commencer ce chapitre, il sied de connaître
quelques notions sur les approvisionnements et la trésorerie.
La gestion des approvisionnements consiste à pourvoir
le système en matières premières, produits d'entretien et
consommables, équipements, matériels, les services
nécessaires, etc., en assurant la distribution rationnelle et la gestion
des stocks pour sa bonne marche.
La trésorerie représente la possibilité
qu'un système détient en vue d'être solvable à court
terme. La trésorerie est l'ensemble des facultés de paiement
à court terme d'une entreprise, en face des obligations à court
terme1.
La trésorerie a également pour objectif de
prendre de précaution pour le bon fonctionnement du système pour
qu'il n'y ait pas des inconvénients dans l'exploitation, par exemple le
remplacement urgent d'une pièce défectueuse qui nécessite
la bonne marche d'une machine de production.
Selon la théorie Keynésienne, la détention
d'une trésorerie a trois objectifs : un motif de transaction, un motif
de précaution et un motif de spéculation2.
Les valeurs financières qui proviennent de la
trésorerie permettent au système de s'approvisionner en
matières premières, produits consommables et autres pour
réaliser la production ou le service (bien) qu'il va vendre pour obtenir
un fonds dépensé avec profit ou perte qui rentrera à la
trésorerie, cela se présente par le schéma ci-après
:
Schéma n°1 : Circuit Trésorerie -
Approvisionnement
FONDS OU CASH FLOW
VALEURS FINANCIERES
PRODUCTION MARCHANDISE SERVICE
Source : Conçu par nous même
Pour qu'il y ait un bon fonctionnement dans le système, le
circuit que nous avons représenté doit faire une boucle.
Il faut retenir :
Deux grandes fonctions de l'approvisionnement :
-les achats ;
-la gestion des stocks3.
1GEORGES PETIT-DUTAILLIS avec collaboration de HENRI
BERNARD, Le crédit et les banques, l'économique n°16,Paris,
édition Sirey, page 277.
2 MICHEL LEVASSEUR, la gestion de la trésorerie
: nature et difficulté du problème, analyse
financière,4è trimestre, Paris,1974, page 87.
3 LIONEL COLLINS, GERARD VALIN, audit et
contrôle interne aspects financiers, opérationnels et
stratégiques, Dalloz, 4è édition, 1992, page 215.
Nous allons distinguer également la différence qui
existe entre la trésorerie, le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds
de Roulement.
Les problèmes liés à la trésorerie,
recouvrement et à la gestion des approvisionnement seront
étudiés dans ce chapitre.
2.1. LA TRESORERIE AU SEIN DE LA SINELAC
La trésorerie peut se présenter sous forme de solde
entre le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de Roulement.
Notre démarche consiste à expliquer la
trésorerie de la manière suivant :
-Le Fonds de Roulement est d'une part la différence
entre les capitaux permanents et les valeurs immobilisées et d'autre
part la différence qui se dégage entre les valeurs circulantes et
les dettes à court terme ;
-Le Besoin en Fond de Roulement est l'ensemble des stocks,
crédits clients (valeurs réalisables) diminué de
crédit fournisseurs ;
-La trésorerie est la différence qui existe
entre les actifs liquides et les crédits de trésorerie ainsi que
d'autres dettes à court terme d'une part et d'autre part par la
différence qui se dégage entre le Fonds de Roulement et le Besoin
en fonds de Roulement.
Michel Levasseur considère « Le Besoin en Fonds de
Roulement comme la différence entre les emplois nécessités
par les besoins de l'exploitation (stocks, crédit clients) et les
ressources générées par le cycle d'exploitation
(crédit fournisseurs) ;
- La trésorerie, comme la différence entre les
actifs liquides (titres de placement, encaisse) et les crédits de
trésorerie 1».
1 MICHEL LEVASSEUR, op. cit.,page 84.
SINELAC
BILANS SIMPLIFIES SUCCESSIFS POUR LE CALCUL DE LA
TRESORERIE
VALEUR EXDPRIMEE EN DTS
|
ACTIF
|
1992
|
1993
|
1994
|
PASSIF
|
1992
|
1993
|
1994
|
|
VALEURS IMMOBILISEES NETTES
|
|
|
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(CAPITAUX PROPRES)
FONDS PROPRES
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|
|
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|
|
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|
69.992.360,08
|
64.680.108,20
|
61.557.111,10
|
-6.095.522,19
|
-10.562.377,95
|
-15.507.706,49
|
|
|
|
|
|
|
|
STOCKS
|
|
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|
DETTES A LONG ET MOYENS TERMES
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|
|
|
|
840.381,11
|
837.494,94
|
803.143,76
|
73.701.620,01
|
68.308.630,58
|
64.030.326,44
|
|
|
|
|
|
|
|
VALEURS REALISABLES CLIENTS DEBITEURS DIVERS
|
|
|
|
FOURNISSEURS
|
|
|
|
|
7.970.933,67
|
11.367.507,30
|
16.707.351,10
|
1.628.605,02
|
1.589.247,87
|
1.665.412,93
|
|
|
|
|
|
|
|
TITRE DE DEPLACEMENT
|
|
|
|
CREDITS DE TRESORERIE ET AUTRES DETTES A COURT TERME
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|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
ENCAISSE
|
|
|
|
12.037.341,08
|
18.270.849,75
|
28.991.068
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.468.369,06
|
721.239,81
|
111.494,92
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL
|
81.272.043,92
|
77.606.350,25
|
791.791.100,88
|
TOTAL
|
81.272.043,92
|
77.606.350,25
|
791.791.100,88
|
Manager KENDA LAYA
Tableau n° 5
BILANS SIMPLIFIES SUCCESSIFS DE LA SINELAC POUR LE CALCUL DE LA
TRSORERIE
VALEUR EN DTS
|
|
|
ACTIF
|
1992
|
1993
|
1994
|
PASSIF
|
1992
|
1993
|
1994
|
|
VALEURS
IMMOBILISEES NETTES
|
69.992.360,08
|
64.680.108,20
|
61.557.11,10
|
(CAPITAUX PROPRES) FONDS PROPRES
|
-6.095.522,19
|
-10.562.377,95
|
-15.507.706,49
|
|
STOCKS
|
840.381,11
|
837.494,94
|
803.143,76
|
DETTES A LONG
ET MOYEN TERMES
|
73.701.620,01
|
68.308.630,58
|
64.030.326,44
|
|
VALEURS
REALISABLES
CLIENTS DEBITEURS DIVERS ETC
|
7.970.933,67
|
11.367.507,30
|
16.707.351,10
|
FOURNISSEURS
|
1.628.605,02
|
1.589.247,87
|
1.665.412,93
|
|
TITRE DE PLACEMENT
|
|
|
|
CREDITS DE TRESORE RIE ET AUTRES DETTES
A COURT TERME
|
12.037.341,08
|
18.270.849,75
|
28.991.068
|
|
ENCAISSE
|
23.468.369,06
|
721.239,81
|
111.494,92
|
|
|
|
|
|
TOTAL
|
81.272.043,92
|
77.606.350,25
|
79.179.100,88
|
TOTAL
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81.272.043,92
|
77.606.350,25
|
79.179.100,88
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Dans notre étude nous utilisons le DROIT DE TIRAGE SPECIAL
(DTS) qui est d'usage à la SINELAC comme unité monétaire
pour ses opérations.
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