I.3.2 L'approche pragmatique de l'octroi de crédit
Cette approche regroupe quelques études pratiques
d'origine Anglo-saxon :
- La méthode de
« 5C » : cette
méthode se réfère à 5 critères
d'appréciation qui ont tous la propriété, une même
technique de commencer par la lettre C.
v Character (caractère) : il s'agit de
l'honnêteté, de la notoriété de dirigeants de
l'entreprise qui viennent solliciter de crédit.
v Capacity (capacité) : il s'agit de la
compétence des dirigeants de l'entreprise mais aussi la qualification.
v Condition : c'est la capacité de l'entreprise
à faire face à des facteurs économiques conjoncturels qui
conditionnent sa rentabilité.
v Capital : il s'agit de l'étude de la structure
financière de l'entreprise
v Coverage (garantie) : il s'agit de différentes
garanties offertes par l'entreprise.
Tous ce critères montrent qu'on cherche à se
faire une idée de l'entreprise aussi bien partir de ses dirigeants que
de ses propres forces et faiblesse. Il reste que cette méthode est
nettement qualitative, les jugements qui peuvent en résulter sont dont
laissés à la discrétion des analyses et décideurs.
- La méthode de LAPP : Cette méthode est
plus technique que la précédente.
Ø Liquidity (liquidité) : il s'agit de
l'importante du ratio actif circulant sur les dettes à CT.
 ou 
Ø Activity (actrivité) : il s'agit de
l'analyse du rythme de transactions de l'entreprise sur le volume
d'activité, les ventes, les achats, la rotation de stock.
Ø Profitabilité : ci on essaie d'analyse et
d'évaluer les ratios.
 ou 
Ø Potentiality : C'est la capacité des
dirigeants à favoriser l'expansion de l'entreprise, la capacité
managériale des dirigeants, la politique de commerce et la
qualité de produire.
I.3.3 L'approche statistique
Cette méthode est apparue durant la crise de 1929.
Cette approche se fonde sur une combinaison de ratio en vue de
déterminer un score global chiffré qui résume la
qualité de l'entreprise au sein de son secteur.
On considère d'abord les 5 ratios avec des
pondérations qui leurs attribues
· Ratio de liquidité = 
· Ratio de solvabilité ou indépendance
financière= 
· Ratio de rotation des Stocks =
· Ratio de rotation Clients =
· Ratio de financement des Immobilisation=
On applique de ce fait ces différents ratios à
l'entreprise considérée pour analyse d'une propre performance
interne. On détermine pour chaque ration sa valeur type sectorielle qui
est souvent obtenu par la médiane des valeurs obtenues à partir
d'un échantillon d'entreprise rattaché au secteur.
On établit alors les rapports entre la valeur du ratio
de l'entreprise (xi) et la valeur du ratio du secteur (Xi), on précuits
avec des pondérations prédéfinis afin de
déterminer l'indice synthétique (Is) ou encore le score global.
 Is=  
Ou xi= ratio de l'entreprise
ai= Coefficient de pondération
Xi= ratio du secteur
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