Conception d'un systeme d'information de gestion des credits accordés par les institutions financières bancaires : cas de la ville de Bukavu

I.4. Formation du taux d'intérêt

Les taux d'intérêt est l'une des variables macroéconomique qui préoccupent le plus économistes au sein des entreprise, des banques et des administration en raison principale de son lien avec la rentabilité des investissement, le prix des actifs financiers et le taux de change. Le taux d'intérêt est un taux d'échange entre des valeurs monétaire futures en d'autres termes c'est un taux de transformation de la valeur de l'agent dans le temps. (^2(*))

I.4.1. Le contrôle des taux d'intérêt sur le marché monétaire

D'une manière générale, les banques centrale fournissent de la liquidité aux banques (et autres organisations autorisées à intervenir sur le marché interbancaire) de deux manières :

- soit en accordant des prêts à la demande des banques dans le cadre de « facilités permanentes » il s'agit alors d'opérations bilatérales entre une banque individualisée et la banque centrale.

I.4.2. Intérêt simple, escompte équivalence

A. Intérêt

Définition

ü L'intérêt : est le prix payé par l'emprunteur au prêteur pour l'utilisation d'un capital pendant un temps donnée ; c'est le loyer de la somme prêtée.

ü Valeur nominale : d'un capital est celle retenue à une date déterminée choisie comme origine des temps.

ü La valeur acquise par un capital est la valeur nominale augmentée des intérêts acquise pendant le temps connu ou de la date choisie comme origine du temps.

Valeur acquise = Valeur nominale + Intérêt

ü Valeur actuelle d'un capital : au contraire se détermine avant sa date d'échéance. L'intérêt qu'il convient de retrancher de la valeur nominale prend le nom d'escompte.

Valeur actuelle = Valeur nominale - escompte

I.4.3. Calcule de l'intérêt simple

L'intérêt simple est directement proportionnel :

- aux taux d'intérêt

- à la durée du placement

- au montant du capital placé

- les taux d'intérêt est le loyer de l'argent pour une unité des temps (généralement pour 360 jours).

Ces taux dépendant de nombreux paramètres économiques, financiers et politiques et de circonstances propres à l'opération considérée.

La durée de placement étant exprimée en jours, la formule de calcul de l'intérêt est la suivante :

I : Intérêt simple

A : La valeur nominale

N : nombre de jours de placement, 360 jours : année financière,

T : taux d'intérêt

La valeur acquise par le capital « A » au tour de n jours de placement est alors :

Valeur acquise A' =

Par contre si n représente non plus la durée de placement, mais une durée d'escompte (parce que l'on place n jours avant la date d'échéance), la valeur actuelle est donnée par la relation suivante :

Valeur actuelle a =

Si m désigne la durée en mois, les formules précédentes deviennent :

Valeur acquise = m= durée de placement

Valeur actuelle =

* ² Michel L. et Aimable Q., finance : collection gestion, 2^ème Ed. Economica, Paris, 1997