2.3. Test de Causalité au sens de Granger
L'étude de causalité joue un rôle
très important en économie comme en gestion dans la mesure
où elle nous permet de mieux comprendre les relations entre les
variables. On dit qu'une variable cause une autre au sens de Granger, si la
prévision de la première variable est fondée sur la
connaissance des passés conjoints de la seconde et de la
première.
Par conséquent, lorsque les variables non stationnaires
ne sont pas cointégrées ou sont intégrées à
des ordres différents, le test de causalité de Granger
traditionnel devient inefficace. Dans ce cas, l'on recourt au test de
causalité au sens de Toda-Yamamoto (1995) qui est basé sur la
statistique « W » de Wald, celle-ci est distribuée
suivant un khi-deux. L'hypothèse nulle stipule l'absence de
causalité entre variables (probabilité   5%).
Tableau 8 : Résultats du test de
causalité au sens de Granger
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Rubriques
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Variables causales (VC)
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Variables à expliquées
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K
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dmax
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LCE
|
LCP
|
LPE
|
LPP
|
LDFC
|
LIPC
|
|
12
|
1
|
LCE
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3,486
(0,062)***
|
|
LCP
|
9,726
(0,002)*
|
0
|
3,899
(0,048)**
|
-
|
-
|
10,942
(0,001)*
|
|
LPE
|
-
|
5,284
(0,021)**
|
0
|
-
|
-
|
7,851
(0,005)*
|
|
LPP
|
-
|
5,315
(0,021)**
|
-
|
0
|
-
|
2,85
(0,092)***
|
|
LDFC
|
7,147
(0,007)*
|
-
|
4,755
(0,029)**
|
-
|
0
|
-
|
|
LIPC
|
-
|
-
|
3,267
(0,071)***
|
-
|
7,596
(0,006)*
|
0
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Source : nous-mêmes sur base des résultats
tirés (annexe 6)
() : Probabilités (p-value) ; * :
significatif à 1% ; ** : significatif à 5% ;
*** : significatif à 10% et valeurs = statistiques de
x² ; K : lag ou retard optimal fonction de la taille
d'échantillon suivant le critère (Akaike) ; dmax :
ordre maximal d'intégration des variables.
Nous déduisons de ce tableau les relations de
causalités suivantes :
v Une causalité bidirectionnelle entre
lcpetlpe ; lpe et lipc: la consommation du
pétrole impact le prix de l'essence et celui-ci s'influence vice versa
et l'indice des prix à la consommation impact le prix de l'essence vice
versa.
v Des causalités unidirectionnelles : la dynamique
de la consommation de l'essence lce est causé directement par
l'indice de prix à la consommation lipc, et ce dernier est
causé par le prix de l'essence lpe et la
dépréciation du franc congolais ldfc ; la
dépréciation du franc est impactée aussi par la
consommation de l'essence lce et le prix de l'essence lpe, le
prix de l'essence à son tour est causé par l'indice des prix
à la consommation lipcet la consommation du pétrole
lcp ; à son tour par la consommation de l'essence
lce, le prix de l'essence lpe et l'indice de prix à la
consommation lipc.
LPE
LPP
LIPC
LDFC
LCP
LCE
Les relations de causalités peuvent être
schématisées comme suit :
Source : nous-mêmes sur base des résultats
tirés(Tableau N°9)
Ainsi de ce schéma, l'on sait voir que la
dépréciation n'influence pas directement la consommation de
l'essence ni moins du pétrole, elle passe par le pouvoir d'achat des
ménages (IPC) pour expliquer indirectement la consommation des produits
pétroliers et les prix de ces derniers.
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