1.3. Présentation des données
Dans le cadre de notre étude visant à estimer le
modèle de risque de crédit, nous avons utilisé des
données spécifiques à la BFPME obtenues à partir
des états financiers publiés sur le site de la CMF, ainsi que des
données macroéconomiques provenant des sites de l'INS et de la
BCT. Nous avons veillé à rassembler un volume maximal
d'observations pour assurer la robustesse de nos modèles. En
conséquence, nous avons constitué une base de données
trimestrielle couvrant la période allant de T1 2006 à T4 2021, ce
qui nous a donné 64 observations. (Annexe1)
- La variable à expliquer :
La variable que nous utilisons pour mesurer le risque de
crédit est le ratio des prêts non performants. Cette variable est
couramment utilisée dans la littérature comme un indicateur de
mesure du risque de crédit. (Annexe2)
Figure 2 : L'évolution des prêts non
performants
100.00
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80.00 60.00 40.00 20.00
0.00
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|
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Mar-06 Dec-06 Sep-07 Jun-08 Mar-09 Dec-09 Sep-10 Jun-11 Mar-12
Dec-12 Sep-13 Jun-14 Mar-15 Dec-15 Sep-16 Jun-17 Mar-18 Dec-18 Sep-19 Jun-20
Mar-21 Dec-21
|
NPL
Source : élaborer par l'auteur à l'aide de
Excel
50
D'après le graphique ci-dessus, nous constatons une
tendance à la hausse des NPL depuis la création de la banque
jusqu'à aujourd'hui. Le niveau des prêts non performants de la
BFPME a atteint un niveau élevé de 83,52 % en 2021 en raison de
la nature de son activité et de la faiblesse de son modèle
économique en tant que banque d'investissement.
- Les variables explicatives :
Pour identifier les variables explicatives du risque de
crédit, nous nous sommes inspirés des recherches
précédentes menées par (Dimitrios, Angelos, & Vouldis,
2012), (Alexandri & Santoso, 2015), ainsi que (Messai & Jouini, 2013).
Le tableau ci-dessous présente les variables explicatives que nous avons
incluses dans notre modèle.
Tableau 3 : Les variables micros et macros
économiques
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Variables
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Mesure
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Description
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Variables Spécifique
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ROA
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Rentabilité des actifs
résultat net
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Les banques non rentables sont davantage incitées
à
sélectionner soigneusement leurs clients
afin
d'améliorer la qualité de leur portefeuille.
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total actifs
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PCC
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Provisions sur
créances classés
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Les banques ont tendance à constituer des provisions
lorsqu'elles anticipent des niveaux élevés de pertes.
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Variables Macroéconomique
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IPC
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Indice des Prix à la Consommation
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Permet de mesurer l'évolution du niveau moyen des prix
des biens et services consommés par les ménages et permet
d'analyser l'impact inflationniste.
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IPI
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Indice de Production Industrielle
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C'est un instrument statistique qui mesure les
variations des quantités produites dans l'industrie.
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TMM
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Taux de Marché
Monétaire
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C'est le taux d'intérêt sur le marché
monétaire qui présente un instrument d'indexation pour les
banques, en termes de crédit, de dépôt à terme et
d'épargne.
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USD
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Taux de Change
USD/TND
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La dépréciation de la monnaie locale
entraîne une détérioration du portefeuille de clients
libellé en devise étrangère.
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Source : préparer par l'auteur
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