INTRODUCTION GENERALE
Parmi les rôles cruciaux des banques, l'octroi de
crédit se distingue comme leur activité principale. Avant
d'accorder un prêt, il est impératif d'évaluer le risque
d'insolvabilité de l'emprunteur, également connu sous le nom de
risque de crédit. Ce risque peut être défini comme la
possibilité qu'un emprunteur ne puisse pas rembourser la totalité
ou une partie de son crédit conformément aux
échéances convenues dans le contrat signé entre lui et
l'institution prêteuse. Il convient de noter que ce type de risque a
été à l'origine de plusieurs crises financières,
dont la crise des subprimes aux États-Unis, qui était liée
à des problèmes de non-remboursement des prêts
immobiliers.
Les crises financières récentes ont clairement
démontré que les méthodes de mesure des risques
traditionnelles étaient insuffisantes pour faire face aux chocs
extrêmes auxquels les banques peuvent être exposées. En
accord avec les recommandations de certaines autorités de
régulation, les institutions financières sont tenues d'effectuer
régulièrement des simulations de crise afin d'estimer les pertes
potentielles en cas de fluctuations dangereuses et significatives des facteurs
de risque. Ces simulations de crise, également désignées
sous l'appellation "scénarios de stress test", sont des outils
essentiels pour évaluer les risques. Ils permettent d'établir un
lien entre les décisions des responsables de la banque en réponse
à l'arrivée de nouvelles informations. Cette approche facilite la
mise en place de mesures correctives en cas de constatation d'impacts durables
ou excessivement importants d'un scénario plausible sur le niveau des
prêts non performants de la banque.
Conformément aux recommandations du Comité Bale
et des autorités réglementaires en Tunisie, il est essentiel que
les institutions financières et les banques effectuent
régulièrement des stress tests. Cette démarche vise
à prévenir les pertes potentielles et à garantir la
solvabilité du secteur bancaire, surtout en période de
difficultés économiques.
La Banque de Financement des Petites et Moyennes Entreprises
(BFPME) a mis en place un éventail de prêts destinés au
financement des secteurs stratégiques pour le développement
économique et social du pays à travers l'entreprenariat.
Toutefois, compte tenu de la situation économique du pays depuis la
révolution, il est devenu essentiel d'utiliser le stress test de risque
de crédit. Cette démarche vise à prévenir les
perturbations potentielles susceptibles d'affecter la qualité du
portefeuille de crédit et à anticiper leur impact sur la BFPME.
Cette situation nous
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amène à poser la question suivante :
Comment pouvons-nous utiliser l'application du stress test
inversé de risque de crédit pour évaluer la
capacité de résilience de la BFPME suite au choc sur la mauvaise
intuition des preneurs des décisions ?
À partir de cette problématique, nous formulons les
questions secondaires suivantes :
- Quels facteurs contribuent à expliquer le risque de
crédit ?
- Quels sont les limites du modèle VECM et qu'elle est
la modélisation convenable au contexte du stress test et qui prend en
considérations ses limites ?
- Dans qu'elle mesure l'intégration du modèle
BSVAR permet d'améliorer la précision des prévisions ?
- Quelles sont les procédures pour mettre en place des
stress tests inversé de risque de crédit provenant de l'intuition
des preneurs des décisions ?
- Quel est l'impact des scénarios défavorables
appliqués sur le risque de crédit de la BFPME ?
Pour aborder cette problématique, nous chercherons
à développer un modèle de risque de crédit
spécifique à la BFPME en tant qu'une banque de
développement. Ce modèle nous permettra de sélectionner
les distributions à priori pour la création de scénarios
de stress tests, ainsi que d'anticiper leur impact sur le risque de
crédit, afin d'évaluer la capacité de résilience de
la banque. Notre démarche de recherche se compose des étapes
suivantes :
- Dans le premier chapitre, nous explorerons les
différents types de risques bancaires en général, en
mettant l'accent sur le risque de crédit, tout en examinant les
réglementations internationales et nationales qui le
régissent.
- Le deuxième chapitre sera dédié
à l'analyse du stress test, comprenant sa typologie, son modèle,
et son approche. Nous nous pencherons ensuite sur les procédures pour
l'application des stress tests en matière de risque de crédit.
- Le troisième et dernier chapitre se concentrera sur
notre étude empirique. Nous y détaillerons les méthodes
que nous avons utilisées, présenterons les résultats issus
de notre modèle, et les interpréterons. De plus, nous analyserons
l'impact des scénarios que nous avons élaborés sur le
risque de crédit afin de déterminer les recommandations
nécessaires à prendre en compte par la BFPME.
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