Couplage microfinance et micro assurance pour l’optimisation de la gestion du risque des crédits à Bukavu.

Tableau 1.3 : Caractéristiques des stratégies formelles de gestion du risque

Produit financier :	Assurance	Crédit	Epargne
Coût	Faible; couvert par les primes versées par un groupe important de personnes	= Remboursement (remboursement du principal) + intérêts sur le prêt	= montant épargné - intérêts perçus sur l'épargne
Levier	Elevé (le coût représente une petite partie des indemnités)	hors intérêts	hors intérêts
Partage du risque	Etendu	Aucun : auto-assurance	Aucun : auto-assurance
Récupération de l'investissement (si aucun sinistre ne survient)	Aucune	Totale : crédit non contracté, ou possibilité de l'affecter à d'autres usages	Totale : l'épargne et les intérêts sont disponibles pour d'autres utilisations
Utilisation optimale	Protection contre des risques plus importants, incertains	Protection contre des risques moins importants, plus certains	Protection contre des risques moins importants, plus certains

Selon Churchill et al. (2004)^53(*), il existe généralement trois options pour les IMF pour développer des activités de micro assurance, selon les différents contextes réglementaires.

Ø Créer une société d'assurance agréée

Cette option prévoit la séparation complète des risques de crédit et d'assurance. Cette option répond aux contraintes réglementaires qui empêchent les IMF d'exercer l'activité de micro assurance.

Ø Devenir l'agent d'une compagnie d'assurance

C'est ce qu'on appelle le modèle partenaire-agent. Dans ce modèle, le partenaire, un assureur coopératif ou commercial, exécute toutes les activités du développement du produit, tandis que l'agent, l'IMF en l'occurrence, s'occupe de la vente et de la prestation d'assurance. Dans certains pays, l'IMF peut avoir besoin d'une licence pour être agent.

Ø Proposer l'assurance en deçà du seuil réglementaire

Cette option n'est pas illégale mais simplement non réglementée. Les IMF peuvent, par exemple, proposer à leurs clients des polices de solde restant dû ou des produits d'épargne basés sur l'assurance vie sans être soumis à la réglementation. En effet, ces produits sont vendus comme des prestations accordées aux clients et non comme des produits d'assurance. Cependant, l'esprit de la loi doit être respecté, par exemple, faire des provisions suffisantes pour des pertes éventuelles.

Précisons qu'au-delà des modèles précités, d'autres modèles institutionnels sont déployés pour la distribution de produits d'assurance^54(*). Tous ces modèles sont résumés dans le tableau 3 en annexe.

* ⁵³ C. Churchill, D.Liber, M. J. Mccord et J Roth (2004), L'assurance et les institutions de micro finance, Guide technique pour le développement et la prestation de services de micro assurance, OIT, ADA Luxembourg, p60.

* ⁵⁴G. Churchill,La micro assurance est-elle une priorité pour les pauvres ? Comprendre la demande de services financiers de gestion des risques, BIT, 2004.