b. Identification des risques auxquels sont
confrontés les IMF
Une institution de microfinance est une structure d'aide
à la population à faible revenu. Cette structure exerce des
activités d'intermédiation financière sur le principe de
la proximité géographique. Ce faisant il importe d'identifier les
risques qu'elles courent chaque jour en octroyant des crédits. Le cadre
cohérent d'évaluation des risques des institutions de
microfinance présente une analyse objective des problématiques de
développement institutionnel et de viabilité financière
en
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distinguant quatre types de risques à savoir : les
risques institutionnels, les risques opérationnels, les risques de
gestion financière et les risques externes (CARE International 2000 :
203, Manuel de gestion des risques en microfinance). Pour notre étude
nous allons nous atteler sur les risques opérationnels.
En effet, le risque opérationnel est la
vulnérabilité à laquelle est confrontée
l'institution dans sa gestion quotidienne ainsi que de son portefeuille (risque
de crédit), le risque de fraude et de vol (risque de
sécurité), le risque de liquidité, risque
d'impayé.
? Risque de Crédit ou de
contrepartie
Le plus grand risque en matière de microfinance est
d'octroyer un crédit et de ne pas se faire rembourser. Ce risque est une
préoccupation pour les SFD dans la mesure où la plupart des
microcrédits ne sont pas garantis. Or ce portefeuille est de loin
l'actif le plus important pour une IMF et le risque qu'il pose pour
l'institution est assez difficile à mesurer.
? Risque de sécurité
N'importe quelle organisation qui gère une importante
somme d'argent est extrêmement vulnérable à la fraude.
Cette vulnérabilité est souvent prédominante dans les
milieux démunis. La vulnérabilité à la fraude est
particulièrement plus grande dans le contexte où l'argent change
de main ; c'est encore plus critique dans les IMF qui disposent d'un
système d'information : de gestion peu fiable ou peu cohérent ;
des politiques et procédures non clairement définis ; un taux
élevé du renouvellement du personnel technique ou encore si l'IMF
atteint précocement un fort taux de croissance. La gestion des
dépôts d'épargne particulièrement des
épargnes libres augmente la vulnérabilité dans la mesure
où toute la défaillance dans la détection de fraude
pourrait conduire à la perte d'actifs liquides circulants et à
une rapide détérioration de la notoriété de
l'institution.
? Risque d'Impayé
Souvent négligées, parfois oubliées, les
conséquences d'un impayé ou d'un retard de paiement sont la cause
de bon nombre de difficultés de trésorerie vécues par les
IMF. Ces conséquences, bien que diverses et multiples, ont toujours le
même aboutissement final : une insuffisance de trésorerie notable,
due à un encaissement de créances
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clients en deçà de ce qu'il devrait être.
Financièrement, ce phénomène peut se mesurer par la
comparaison entre le chiffre d'affaires réalisé, et le «
cash » effectivement encaissé en trésorerie. Ce qui revient
à dire que le degré de risque clients d'une entreprise est un
révélateur significatif de sa capacité ou de son
incapacité à transformer ses bénéfices en
trésorerie. Cependant, l'aspect financier d'un non-recouvrement de
créance n'est que la mesure monétaire de conséquences
techniques, juridiques, organisationnelles et comptables. Il est donc
primordial, de ne pas confondre l'outil de mesure avec les
phénomènes à évaluer. Car, ce n'est qu'en ayant une
parfaite connaissance des réelles conséquences du risque clients,
que les dirigeants des IMF et leurs salariés pourront en comprendre les
origines profondes, et ainsi enrayer le « mal » en agissant à
sa racine et non uniquement sur ses effets.
? Risque de Liquidité
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Le risque de liquidité consiste pour un client à
ne pas pouvoir payer son passif exigible avec ses créances liquides. Le
risque de liquidité est un risque encouru notamment par les institutions
de microfinances. Pour une microfinance, il se caractérise par son
incapacité à pouvoir faire face à des retraits massifs de
sa clientèle.
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