3. Le Risque de Crédit
« Les événements intervenus sur les
marchés financiers depuis mai 2007 suite à la crise dite des
subprimes et les répercussions de cette crise sur le système
bancaire ont rappelé à tous, s'il en était besoin, que le
risque de crédit restait un risque majeur pour les institutions
financières ». Cette citation de Danièle NOUY,
secrétaire Générale de la Commission Bancaire
Française, dans la préface du livre de Michel DIETSCH et
Joël PETEY (revue banque édition 2008) intitulé «
Mesure et gestion de risque de crédit dans les institutions
financières » met en exergue l'importance d'une bonne gestion du
risque de crédit pour garantir la solidité et la stabilité
du système financier. Mais avant de traiter la gestion du risque de
crédit nous allons définir le risque de crédit.
a. Définition du Risque de Crédit
Plusieurs auteurs ont eu à définir le risque de
crédit car il représente la forme la plus
ancienne de risque sur les marchés de capitaux. Selon
Campion (2000 : 9), le risque de crédit est défini comme
étant la perte de revenu ou de capital résultant du non-respect
des échéances d'un prêt par le client. Pour SARDI (2002 :
39), le risque de crédit est
21
TRAORE ISAAC ARNAUD - ELEVE INGENIEUR EN FINANCES AUDIT ET
CONTROLE DE GESTION
ANALYSE DES RISQUES D'IMPAYE DE CREDIT EN MICROFINANCE
:
CAS D'AFRIQUE EMERGENCE ET INVESTISSEMENTS
|
|
|
« la perte potentielle consécutive à
l'incapacité d'un débiteur d'honorer ces engagements ».
DIETSCH & PETEY (2008 : 15) vont plus loin et définissent le risque
de crédit comme étant principalement le risque de défaut
de remboursement de l'emprunteur, mais aussi le risque que la valeur d'un actif
financier varie en raison d'événement particulier affectant la
solvabilité potentielle de l'emprunteur ».
Cependant, d'après CAMARA (2006 : 12), par risque, il
faut entendre tout fait ou événement dont la réalisation
est susceptible de grever le patrimoine d'une institution de microfinance. Le
risque a des conséquences qui se traduisent sur la solvabilité,
la liquidité et la rentabilité.
? La Solvabilité est la
capacité d'une IMF à faire face à toutes ses dettes
(dettes à court, moyen et long terme) avec la totalité de son
actif ;
? La liquidité est sa faculté
à honorer ses engagements à court terme avec son actif
réalisable ou disponible ;
? La Rentabilité se traduit comme le
résultat obtenu par l'IMF au vu des moyens mis à sa
disposition.
Dans le cadre de notre étude par risque de
crédit nous entendons le risque auquel le SFD est soumis du fait de sa
relation avec le demandeur de crédit et qui va de la connaissance du
client jusqu'au remboursement du crédit. Ce risque représente de
loin la source la plus importante de pertes pour les SFD ; cette importance
provient généralement du fait que les prêts
représentent plus de la moitié de l'actif de ces institutions.
Cela explique la nécessité de mettre en place une bonne politique
de gestion du risque de crédit car comme le rappelle SARDI (2002 : 39),
« le véritable risque pour un établissement de crédit
ce n'est pas de prendre des risques mais d'en prendre trop ou de mal les
contrôler ».
| 
