La trésorerie, indicateur de l'équilibre financier d'une entreprise

CHAPITRE PREMIER : GENERALITES SUR LA GESTION DE LA TRESORERIE

Dans ce chapitre, nous parlerons de la notion sur la trésorerie, allant de sa définition, ses objectifs et enfin le rôle du trésorier ; de la gestion de trésorerie ; et la gestion quotidienne et prévisions de trésorerie.

1.1. Notion sur la trésorerie

Avant d'aborder notre sujet, il est primordial de cerner le concept trésorerie : définition, objectif de la trésorerie et rôle de trésorier.

A. Définition de la trésorerie

La gestion de la trésorerie est l'ensemble des mécanismes qui permettent à une entreprise de prévoir et de gérer les flux, d'anticiper et de prévenir les risques financiers, de négocier et de contrôler les opérations bancaires, de placer les excédents et, surtout, d'assurer sa liquidité et sa solvabilité. Elle peut aussi être définie comme l'ensemble des mécanismes qui consistent à assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût.

Selon le professeur NSIMBA LUZOLO Pierre ; la trésorerie est le solde de tous les flux liés à l'exploitation de l'entreprise. En d'autres termes, elle est également à tout moment à la différence entre le fonds de roulement et les besoins en fonds de roulement. Cette définition est beaucoup plus concise que celle de l'Ecart du court terme, car elle met en relief les flux des ressources dont dispose l'entreprise et les besoins exprimés par la même entreprise^2(*).

Le concept de la trésorerie est, comme le souligne M. Levasseur l'un de plus difficiles à définir dans le domaine financier. Il apparaît pourtant important d'essayer de cerner cette notion car la trésorerie joue un rôle fondamental dans la gestion financière d'un organisme qu'il s'agisse du secteur privé ou du secteur public et que les considérations dans la pratique puissent varier d'un secteur à l'autre.^3(*)

La trésorerie d'une firme est la somme de son encaisse monétaire et de ses comptes en banques, titres et effets immédiatement négociables. La trésorerie d'une entreprise peut s'évaluer de deux manières différentes : tout d'abord, la trésorerie d'une entreprise correspond à la différence entre ses besoins et ses ressources de financement. Les besoins de l'entreprise peuvent être évalués à l'aide du besoin en fonds de roulement alors que les ressources de l'entreprise disponibles pour financer ces besoins s'appellent le fonds de roulement.

La trésorerie nette de l'entreprise correspond alors au solde net entre ces besoins et ces ressources. Si les besoins excédent les ressources, alors la trésorerie de l'entreprise sera négative (au passif du bilan), alors que si les ressources sont supérieures aux besoins, la trésorerie sera positive (à l'actif du bilan).

D'une manière générale, nous pouvons retenir que la trésorerie est l'ensemble des moyens de financement liquides ou à très court terme dont dispose une organisation économique pour faire face à ses dépenses.

L'entreprise n'a qu'une seule trésorerie, solde final de l'ensemble de ses flux de recettes et de dépenses. Les excédents ou déficits de trésorerie résultent donc de la conjonction de facteurs nombreux pouvant se traduire soit par un excédent des recettes sur les dépenses (trésorerie positive) soit par un déficit de recettes sur les dépenses (trésorerie négative). Ce solde peut être observé dans les comptes de la comptabilité générale, notamment dans le bilan, image de l'ensemble des mouvements de comptes au cours d'un exercice.^4(*)

La trésorerie d'une entreprise à un instant donné est égale à la différence entre ses emplois de trésorerie (placements financiers et disponibles) et son endettement bancaire et financier à court terme. C'est le cash dont elle dispose quoiqu'il arrive (même si la banque décidait de cesser ses prêts à court terme) et quasi immédiatement (le temps seulement de débloquer ses placements à court terme). Autrement dit, la trésorerie est égale à la différence entre le fonds de roulement fonctionnel de l'entreprise et son besoin en fonds de roulement.^5(*)

* ² P. NSIMBA LUZOLO, Notes de cours de gestion financière à court terme, 1^ère partie : Equilibre à court terme de la trésorerie d'une entreprise ; ISC - Kinshasa ; 2003. P. 19.

* ³ M. LEVASSEUR,  Gestion de trésorerie,  éd. ECONOMICA, Paris, 1979, P. 7

* ⁴ C. MARMUSE, Gestion de trésorerie, éd. Librairie Vuibert, Paris, 1988, P. 11

* ⁵ Site web : http//encyclo.voila.fr