2. Etude des grandes masses du passif du bilan
Les différentes grandes masses du passif du bilan
liées aux activités de EBJ pour la période de 2004
à 2008, consignées dans le tableau 2 en annexe se
détaillent comme suit :
> La masse interbancaire : elle recense les dettes à
l'égard de la banque centrale, de l'institution d'émission et de
l'office des chèques postaux puis les dettes envers les
établissements de crédit à l'exception des emprunts
subordonnés et des dettes matérialisées par un titre.
> La masse clientèle : elle recouvre les dettes
à l'égard des agents économiques autres que les
établissements de crédit à l'exception des emprunts
subordonnés et des dettes matérialisées par un titre et
les emprunts de liquidités sous la forme de pension livrée ou non
livrée.
> La masse des titres : elle comprend les dettes
représentées par des titres cessibles émis par
l'établissement, les bons de caisse, les titres du marché
interbancaire, les titres de créances négociables, les
obligations et autres titres à revenu fixe.
> La masse des divers : elle comprend les primes d'options
vendues, les dettes se rapportant à des éléments
reçus en pension, donnés en pension ou vendus ferme, les dettes
représentatives de la valeur des titres empruntés, les comptes de
régularisation, les provisions pour risques et charges.
> La masse éléments de fonds propres : elle
recense les dettes subordonnées ayant ou non la forme de titres à
terme ou à durée indéterminée, les fonds pour
risques bancaires généraux (FRBG28) et les capitaux
propres hors FRBG29.
Le graphique 2 suivant met en évidence l'évolution
comparée des soldes de chacune de ces masses sur la période de
2004 à 2008.
Source : Tableau 2
250 000
225 000
200 000
175 000
150 000
125 000
100 000
25 000
75 000
50 000
0
Interbancaire Clientèle Titres Divers Fonds
Propres
Grandes masses du passif de EBJ
Graphique 2 : Evolution des grandes masses du passif du
bilan de EBJ
en millions de francs CFA
2004 2005 2006 2007 2008
De l'observation de ce graphique qui retrace
l'évolution comparée des soldes des grandes masses du passif du
bilan de EBJ, il ressort que :
Les opérations interbancaires ont connu une croissance
sur toute la période sauf en 2005 où le solde est passé de
11 860 à 10 422 millions de francs CFA ; soit une baisse de 12,12 %. La
croissance moyenne annuelle ressort à 50,24 %. Ce taux se justifie
par
28 Les FRBG sont les montants que les dirigeants
responsables décident d'affecter à la couverture des risques
lorsque les raisons de prudence l'imposent eu égard aux risques
inhérents aux opérations bancaires.
29 Capitaux propres hors FRBG = capital souscrit +
primes d'émission + réserves + écart de
réévaluation + provisions réglementées et
subventions d'investissement + report à nouveau + résultat de
l'exercice.
l'augmentation des dettes à l'égard des banques
et correspondants en 2008, du trésor public et office des chèques
postaux en 2005 et 2007, l'augmentation des dépôts à terme
en 2005 puis de l'existence des emprunts inter filiales et adjudication BCEAO
en 2007 et 2008.
Sur toute la période de notre étude, les
opérations avec la clientèle ont connu une croissance rapide.
Entre 2004 et 2008, le solde de ces opérations a évolué de
95 954 à 212 864 millions de francs CFA ; soit une croissance moyenne
annuelle de 22,48 %. Cette croissance s'explique par une augmentation
substantielle des dettes liées aux comptes courants en 2005, 2007 et
2008 ; des dettes liées aux comptes épargnes ; au DAT
reçus de la clientèle et aux autres soldes divers sur toute la
période.
De 2004 à 2008, les opérations sur titres ont
dégagé des soldes nuls. Ce qui traduit que Ecobank Bénin
ne dispose pas de dettes représentées par des titres cessibles.
Elle n'émet donc ni des bons de caisse, ni des titres du marché
interbancaire, ni des titres de créances négociables, ni des
obligations et autres titres à revenu fixe.
Contrairement aux opérations de clientèle, les
opérations diverses ont évolué à la baisse sur
toute la période sauf en 2007 où elles ont présenté
un pic. Entre 2004 et 2008, ces soldes sont passés successivement de 8
473 à 5 219 millions, de 5 219 à 4 991 millions, de 4 991
à 7 569 millions et de 7 569 à 3 524 millions ; soit un taux
moyen annuel de régression de 11,14 %. Cette régression
s'explique surtout par la diminution sur toute la période des dettes
liées aux emprunts à long terme.
L'évolution des éléments de fonds propres
est identique à celle des opérations avec la clientèle.
Entre 2004 et 2008, les soldes sont successivement passés de 13 897
à 14 658 millions, de 14 658 à 15 345 millions, de 15 345
à 16 014 millions et de 16 014 à 19 021 millions de francs CFA.
L'évolution moyenne annuelle des fonds propres ressort donc à
8,32 % et s'explique par l'augmentation progressive des montants des
réserves spéciales et autres réserves depuis 2004.
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