CHAPITRE III : CADRE EMPIRIQUE DE L'ETUDE
Le présent chapitre comprend trois sections
successives qui sont : ~ Etude du bilan et du hors bilan de
Ecobank Bénin ;
~ Etude du compte de résultat de Ecobank
Bénin ;
~ Calcul des ratios, vérification des
hypothèses et suggestions.
Section 1 : Etude du bilan et du hors bilan de Ecobank
Bénin
Le bilan est l'instrument d'analyse de l'activité d'une
banque. Nous aborderons dans cette section, l'analyse de l'équilibre
financier et l'étude du total bilan et total hors bilan.
Paragraphe 1 : Etude de l'équilibre financier du
bilan
L'étude de l'équilibre financier du bilan
s'avère nécessaire pour s'assurer que l'entreprise peut
réellement faire face à ses engagements dans un avenir plus ou
moins rapproché. Pour le cas de Ecobank Bénin, nous
procéderons par l'approche simplifiée. Cette approche consiste
à regrouper le bilan en sous ensembles tels que clientèles,
interbancaires, titres, fonds propres et divers25.
1. Etude des grandes masses de l'actif du bilan
L'approche simplifiée permet de cerner la structure
générale de l'actif du bilan en faisant apparaître le solde
des opérations avec la clientèle, le solde des opérations
interbancaires, le solde des divers et le montant des fonds propres.
Les différentes grandes masses de l'actif du bilan
liées aux activités de EBJ pour la période de 2004
à 2008 consignées dans le tableau 1 en annexe se
présentent conne suit :
> La masse interbancaire : elle comprend la caisse, les
avoirs auprès de la Banque Centrale, de l'Institution d'émission,
de l'office des chèques postaux et de l'ensemble des créances sur
les établissements de crédit.
> La masse clientèle : elle recouvre l'ensemble des
opérations (créances et prêts) détenu sur les agents
économiques autres que les établissements de crédit, les
opérations de crédit bail, les locations simples et les LOA
(locations avec option d'achat) ;
>La masse des titres : elle comprend les bons du
Trésor et autres titres de créances sur les organismes publics,
les obligations et autres titres à revenu fixe, les actions et autres
titres à revenu variable et les actions propres26.
> La masse des divers : elle recouvre les titres de
participation et les titres détenus à long
terme, les actions
et autres titres à revenu variable détenus dans les entreprises
liées27, les
25 Les divers comprennent notamment à l'actif
les immobilisations et les participations et au passif les provisions pour
risques et charges.
26 Les actions propres sont des actions que
l'établissement a émises et qu'il a souscrites ou
achetées
immobilisations corporelles et incorporelles, les comptes de
régulation, les primes d'options achetées et les stocks.
> La masse des éléments de fonds propres : elle
correspond à la partie non appelée ou appelée et non
versée du capital souscrit.
Le graphique 1 ci-dessous met en évidence
l'évolution des soldes de chacune de ces masses de l'actif du bilan de
EBJ sur la période 2004 à 2008.
Source : Tableau 1
150 000
135 000
120 000
105 000
90 000
45 000
75 000
60 000
30 000
15 000
0
Interbancaire Clientèle Titres Divers Fonds
Propres
Grandes masses de l'actif de EBJ
Graphique 1: Evolution des Grandes masses de l'actif de
EBJ
en millions de francs CFA
2004 2005 2006 2007 2008
De l'observation de ce graphique qui illustre
l'évolution comparée des soldes dégagés par les
grandes masses de l'actif du bilan de Ecobank Bénin, il ressort que :
Le développement rapide des opérations de la
banque avec la clientèle n'est plus à démontrer. Entre
2004 et 2008, le solde de ces opérations est passé de 80 657
à 149 643 millions de francs CFA. Ce qui traduit une croissance moyenne
annuelle de 17,24 %. Cette croissance moyenne s'explique par une hausse
substantielle des activités de portefeuille d'effets commerciaux
escomptés en 2005 et 2006, des crédits de campagne en 2007, des
crédits à court et long terme, et par une diminution des
créances impayées.
27 Une entreprise est considérée comme
liée à une autre lorsqu'elle est susceptible d'être incluse
par intégration globale dans un même ensemble consolidable.
En 2005, le solde des opérations interbancaires est
passé de 26 582 à 15 851 millions de francs CFA ; soit une baisse
de 40,37 % par rapport à l'exercice 2004. Entre 2005 et 2008, ces soldes
sont passés successivement de 15 851 à 30 846 millions, de 30 846
à 54 836 millions et de 54 836 à 80 102 millions. La croissance
moyenne annuelle sur cette période ressort à 44,52 % et
s'explique par : une augmentation du volume des activités de caisse et
avec la banque centrale en 2006, 2007 et 2008 ; avec le trésor public en
2006 ; les correspondants en 2005, 2006 et 2007 et des créances
interbancaires en 2006 et 2007.
L'évolution des opérations sur titres de EBJ est
identique à celle des divers. Elle est de 38,52 % de croissance moyenne
annuelle des titres et de 36,93 % de croissance moyenne annuelle des divers
entre 2004 et 2008. En 2006, les soldes de ces opérations sont
passés respectivement de 24 429 à 12 131 millions pour les titres
; soit une baisse de 50,34 % par rapport à 2005 et de 9 951 à 7
301 millions pour les divers ; soit une baisse de 26,63 % par rapport à
l'exercice 2005. Le solde nul des éléments de fonds propres
témoigne que le capital social souscrit a été
intégralement libéré avant l'exercice 2004.
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