I.4.1
Financement interne ou autofinancement
Le financement interne ou autofinancement provient des
bénéfices.
I.4.2.
Sources de financement externe
I.4.2.1 Crédit
solidaire
Il est accordé à des petits groupes de
demandeurs de crédit (4 à 10 personnes) qui se portent caution
solidaire, c'est-à-dire que si un des membres du groupe ne rembourse pas
son crédit, les autres devront le rembourser à sa place.
L'un des avantages du crédit solidaire est que le taux
de remboursement est proche de 100%. En effet, la caution solidaire facilite
d'une part, la sélection des groupes d'une même communauté
qui se connaissent mieux entre eux et à la constitution d'un groupe, les
mauvais payeurs seront écartés car ils seront susceptibles de
mettre en cause l'accès au crédit du groupe.
D'autre part, elle facilite le remboursement, la pression
sociale fait que chaque client rembourse bien car aucun des membres ne veut
être celui qui pénalise les autres sans raison valide.
Aussi, quand un retard de remboursement au sein du groupe est
considéré comme justifié par les membres du groupe, ceux-
ci peuvent se substituer à celui qui est en difficulté pour
éviter que l'ensemble du groupe ne soit exclu à l'accès au
crédit.
Selon KAGURUKA et NIYOMWUNGERE (2010), l'autre avantage est la
réduction des coûts de transaction. En effet, pour l'institution
financière, la gestion et le suivi d'un groupe considéré
comme un seul client devient moins coûteux que de suivre les
crédits individuels de chacun des membres de ce groupe. De même,
ce type de crédit permet à l'organisation qui octroie les
crédits d'économiser une bonne partie des coûts d'analyse
des dossiers ainsi que l'auto -sélection des emprunteurs.
Enfin, la constitution des groupes de cautions solidaires peut
avoir un rôle social positif. La solidarité face aux obligations
de crédit peut permettre de créer des liens qui dépassent
le cadre du simple crédit.
La méthodologie de crédit solidaire
présente cependant des limites:
- au niveau de l'instrumentation de la caution solidaire,
celle-ci ne fonctionne que si la solidarité entre les membres est
réelle. Or, il peut arriver que les agents de crédit,
pressés par des objectifs de productivité ambitieux, ne prennent
pas le temps de vérifier la réalité de cette
solidarité. Si la solidarité est fictive, les taux de
remboursement risque de s'effondrer.
- l'éloignement du client, le crédit solidaire
permet de gérer des groupes plutôt que des individus. Il peut
arriver que quelques uns des membres du groupe ne soient pas satisfaits du fait
que les institutions financières, poursuivant un objectif de
pérennité et de rationalisation de leurs coûts, ont
adopté la stratégie de standardisation des micro- crédits
solidaires sans toutefois se soucier de la nécessite de s'adapter et
d'évoluer en fonction des besoins spécifiques du client.
- l'augmentation du coût de transaction pour le client;
la réduction des coûts de transaction et des coûts de suivi
pour les institutions financières se fait en réalité au
détriment des clients; ceux-ci doivent en effet consacrer du temps
à la constitution des groupes, à des diverses réunions
et au recouvrement des membres défaillants.
-le risque d'exclusion des plus vulnérables, si l'auto-
sélection permet d'exclure a priori les mauvais payeurs, ce
mécanisme peut également laisser de coté les plus
vulnérables.
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