3.2.2.3. Taux croissance du PIB
et service de la dette en pourcentage du PNB
a) estimation du modèle VAR
Les critères AIC et SC nous amène à
retenir le modèle VAR(1) dont l'estimation du modèle se
présente comme suit.
Avant de passer à l'analyser de
causalité au sens de Granger, nous allons estimer la relation entre le
taux de croissance du PIB et service de la dette en % du PNB en vue de mieux
cerner les interrelations entre elles.
Tableau n° 19 : Résultats de l'estimation
du modèle VAR
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VectorAutoregressionEstimates
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Date: 06/19/15 Time: 16:03
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Sample (adjusted): 1982 2012
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Included observations: 31 afteradjustments
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Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]
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DTCPIB
|
SERVDETPNB
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DTCPIB(-1)
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-0.015976
|
0.099376
|
|
(0.18861)
|
(0.08395)
|
|
[-0.08471]
|
[ 1.18378]
|
|
|
|
|
SERVDETPNB(-1)
|
-0.167898
|
0.467348
|
|
(0.36433)
|
(0.16216)
|
|
[-0.46083]
|
[ 2.88197]
|
|
|
|
|
C
|
0.493553
|
1.051924
|
|
(0.98922)
|
(0.44029)
|
|
[ 0.49893]
|
[ 2.38914]
|
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R-squared
|
0.007985
|
0.266605
|
|
Adj. R-squared
|
-0.062873
|
0.214219
|
|
Sum sq. resids
|
388.8339
|
77.03106
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|
S.E. equation
|
3.726516
|
1.658647
|
|
F-statistic
|
0.112686
|
5.089291
|
|
Log likelihood
|
-83.18915
|
-58.09553
|
|
Akaike AIC
|
5.560590
|
3.941647
|
|
Schwarz SC
|
5.699363
|
4.080420
|
|
Meandependent
|
0.154887
|
2.002909
|
|
S.D. dependent
|
3.614617
|
1.871127
|
|
|
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|
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|
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Determinant resid covariance (dof adj.)
|
37.58966
|
|
Determinantresid covariance
|
30.66628
|
|
Log likelihood
|
-141.0332
|
|
Akaike information criterion
|
9.486014
|
|
Schwarz criterion
|
9.763560
|
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Source : l'auteur sur base des données de la
Banque Mondiale sous traitement Eviews 6.0
Il ressort de cette estimation que le service de la dette est
influencé par ses propres passes et non par la croissance du PIB, et la
croissance du PIB n'est pas influencé par le service de la dette. On
peut pronostiquer une absence e corrélation entre les deux
séries.
b) analyse de la décomposition de la variance
de l'erreur de prévision
Tableau n° 20 : Résultats de l'analyse de
la décomposition de la variance de l'erreur de
prévision
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Variance Decomposition of DTCPIB:
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|
Period
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S.E.
|
DTCPIB
|
SERVDETPNB
|
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|
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|
1
|
3.726516
|
100.0000
|
0.000000
|
|
2
|
3.737944
|
99.45388
|
0.546116
|
|
3
|
3.740819
|
99.34363
|
0.656370
|
|
4
|
3.741359
|
99.32319
|
0.676806
|
|
5
|
3.741459
|
99.31942
|
0.680583
|
|
6
|
3.741478
|
99.31872
|
0.681281
|
|
7
|
3.741481
|
99.31859
|
0.681410
|
|
8
|
3.741482
|
99.31857
|
0.681434
|
|
9
|
3.741482
|
99.31856
|
0.681439
|
|
10
|
3.741482
|
99.31856
|
0.681439
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
Variance Decomposition of SERVDETPNB:
|
|
|
|
|
Period
|
S.E.
|
DTCPIB
|
SERVDETPNB
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
1.658647
|
1.609200
|
98.39080
|
|
2
|
1.887315
|
7.409142
|
92.59086
|
|
3
|
1.927705
|
8.284139
|
91.71586
|
|
4
|
1.935088
|
8.438737
|
91.56126
|
|
5
|
1.936450
|
8.467062
|
91.53294
|
|
6
|
1.936701
|
8.472289
|
91.52771
|
|
7
|
1.936748
|
8.473254
|
91.52675
|
|
8
|
1.936756
|
8.473433
|
91.52657
|
|
9
|
1.936758
|
8.473466
|
91.52653
|
|
10
|
1.936758
|
8.473472
|
91.52653
|
|
|
|
|
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|
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CholeskyOrdering: DTCPIB SERVDETPNB
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|
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Source : l'auteur sur base des données de la
Banque Mondiale sous traitement Eviews 6.
c) test de causalité au sens de
GRANGER
Ici le test de causalité aura lie
entre le taux de croissance du PIB et service de la dette en % du PNB, pour
fournit des éléments supplémentaires sur la politique
d'endettement et de remboursement en vue de réalise une croissance
important.
Tableau n° 21 : Résultat du test de
causalité au sens de Granger
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Pairwise Granger Causality Tests
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Date: 06/19/15 Time: 16:04
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Sample: 1980 2012
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Lags: 1
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NullHypothesis:
|
Obs
|
F-Statistic
|
Prob.
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SERVDETPNB does not Granger Cause DTCPIB
|
31
|
0.21237
|
0.6485
|
|
DTCPIB does not Granger Cause SERVDETPNB
|
1.40135
|
0.2465
|
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Source : l'auteur sur base des données de la
Banque Mondiale sous traitement Eviews 6.0
Les hypothèses nulles « SERVEET dette PIB ne
cause pas DTC PIB » et DTC PIB ne causé pas SERVEET dette
PIB » sont acceptées étant donné que les
statistique F associé son non signification (probabilité critique
respective 0,6485 et 0,2465) il ya donc absence de causalité entre le
deux séries.
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