Dans un contexte lié à la sensibilité du
secteur financier à toute variation du taux l'assurance fait face
à plusieurs enjeux parmi ceux on cite : le risque de
sous-investissement, le risque de contre partie et le risque de change.
En outre, le passage vers les nouvelles normes
réglementaires et comptables représente un enjeu pour l'assurance
de point de vue implémentation, cout de passage et mise en vigueur.
Pour ces raisons fondamentales, l'assureur doit avoir une
vision quotidienne et prospective sur l'activité de son entreprise pour
faire face à n'importe quel scénario aberrant et satisfaire ses
contraintes envers assurés.
D'ou la nécessité de la mise d'un
générateur de scénario économique pour
l'exécution simultanée des milliers de scénarios, projeter
les facteurs de risque tel que l'inflation, le taux d'intérêt et
les rendements action et immobilier tout en intégrant les contraintes
économiques de long terme et la dépendance des actifs.
Nous proposons d'élaborer un GSE qui sera
nécessaire pour la modélisation de la gestion actif passif dans
le cadre d'assurance vie et non vie. afin d'analyser, mesurer et gérer
les différents risques encourus.
Le premier chapitre est une brève introduction aux
travaux de ce mémoire dans lequel nous présentons le cadre
réglementaire , une introduction également de la gestion
actif-passif.
Le deuxième chapitre souligne la force motrice de ce
mémoire nommé les générateurs de scénarios
économiques, ce dernier nous permettra de projeter les variables
macro-économiques d'intérêt tel que l'inflation, le taux
court et à long terme et les rendements des actions et immobiliers sous
les modèles de références : Wilkie, Brennan and Xia et
Ahlgrim et Al. Nous détaillerons également dans ce chapitre les
étapes de constructions et les tests statistiques nécessaires
pour la validation d'un modèle.
Dans le troisième chapitre de ce mémoire nous
présentons la gestion actif-passif dans le cadre de l'assurance vie et
non-vie, nous proposons également une modélisation de l'actif et
une modélisation du passif et nous terminons avec une construction du
compte de résultats et le bilan comptable.
Finalement avec le quatrième chapitre nommé
modélisation d'un cas pratique : une application de ce qui était
présenté en théorique pour les deux volets d'assurances :
vie et non-vie. La dernière phase consiste à analyser les
résultats obtenus et l'élaboration d'un business plan pour une
compagnie d'assurance Tunisienne réelle.
