CHAPITRE 2. LES GÉNÉRATEURS DE
SCÉNARIOS ÉCONOMIQUES
H0 : á0 = á1 = ...
= áp contre H1 : ? i0 / ái0
=60
Dans le cas ou l'hypothése H0 est
acceptée, Et = Iit/á0 ce qui implique
que les résidus sont identiquement distribués.
Pour conclure nous proposons le tableau
suivant qui résume les testes statistiques nécessaire pour un GSE
ainsi leurs intérêts :
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Test statistique
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Intérêt
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Test d'ajustement
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Mesurer de la qualité de calibrage
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Test de Fisher
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Valider globalement le modèle
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Test de Student
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Vérifier la significativité des coefficients du
modèle
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Test de Breusch-Godfrey
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Mesurer l'indépendance des résidus
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Test de Jarque-Bera
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Vérifier la normalité des résidus
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Test ARCH
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Mesure la dépendance des résidus d'un modèle
de régression
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TABLE 2.1 - Tests statistiques et
intérêts
Il est à noter que les résultats des tests
statistiques présentés ci-après, lorsque la
probabilité associée est inférieure à 5 %
l'hypothèse H0 sera rejetés et on accepte
l'hypothèse H1.
6. Projection
Après la modélisation de la structure de
dépendance, la calibration des données et la validation des
différents tests de marginalités et d'ajustement l'étape
finale consiste a projeter les variables macro-économiques.
Les deux natures du modèle que nous allons
détailler par la suite (Wilkie, Brennan Xia, Ahlgrim et Jarrow Yildrim)
: soit par cascade, soit par corrélation possèdent deux
structures schématiques différentes dont l'une structure
linéaire et l'autre une structure par arbres, l'intérêt de
choix se manifeste à travers la modélisation de
l'évolution dans le temps des variables de GSE.
A un instant "t" de temps, une variable macro-économique
choisie comme input est représentée par un noeud, l'ensemble des
noeuds cumulés est relié par des droites forment un
scénario économique futur possible.
Pour la structure linéaire, elle est
généralement dédiée pour les modèles en
cascade : une seule trajectoire est dérivée à partir de
chaque noeud sauf pour le noeud de départ dont chaque noeud
généré dispose d'une trajectoire.
En second lieu on trouve la structure par arbre
à partir d'un seul noeud considéré comme la force
motrice du modèle, on peut y avoir plusieurs noeuds qui peuvent
eux-mêmes générer plusieurs scénarios.
En comparant les deux structures, la structure linéaire
est préférable.
En effet, ceci est expliqué par le nombre
élevé de scénarios économiques
générés lors de la projection en utilisant une structure
par arbre ce qui engendre une difficulté d'implémentation.
Dans le cadre de ce mémoire on adopte la structure
linéaire pour la projection.
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