Rôle de la comptabilité financière et analyse des états financiers par leurs indicateurs .

II. 2 : NOTION SUR LES ETATS FINANCIERS

Cette deuxième section du deuxième chapitre de notre travail, nous aurons à voir ce qui est les écarts financiers.

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L'analyse financière connait un développement très important et son champ d'application ne cesse de s'élargir pour répondre aux besoins d'informations ! Entreprises privées, hôpitaux, entreprises publiques, etc.⁴⁷

Tenter de définir l'analyse financière n'est pas chose aisée. Il est difficile de considérer que l'analyse financière est une discipline théorique avec des concepts et des contenus explicatifs propres. Elle constitue plutôt un ensemble d'outils et de méthodes d'analyses qui s'appuient sur des références puisées dans la théorie économiques et théories financières.

Elie COHEN propose la définition suivante de l'analyse financière qui pourrait bien refléter de différentes facettes ! Elle « constitue un ensemble de concepts, des méthodes et d'instruments qui permettent de formuler une appréciation relative à la situation financière d'une entreprise, aux risques qui affectent, au niveau et à la qualité de ses performances ».⁴⁸

2.1 LA DEMANDE DE L'INFOMATION FINANCIERE

Lorsqu'on essaie d'identifier les acteurs intéressés par l'information financière, nous pouvons dénombrer au moins quelques groupes différents, demandeurs à des degrés divers.⁴⁹

- Le groupe des investisseurs

- Le groupe de créanciers

- Le groupe des analystes et conseillers financiers

- Le groupe des entreprises aux personnes en relation d'affaires avec

l'entité.

- Le groupe des institutions publiques, des pouvoirs subsidiant et des

bailleurs de fonds du non-marchand

2.2 GENERALITES SUR LES ETATS FINANCIERS

Le système comptable OHADA exige des états financiers annuels qui doivent être au plus tard dans les 4 mois qui suivent la date de clôture de l'exercice. Pour ses besoins internes, l'entreprise peut présenter les documents à ses guides. Par

⁴⁷ CERRADAK et les autres, comptabilité et analyse des écarts financiers principes et applications, 2^ème édition, Paris-Bruxelles, 2008-2012, P168

⁴⁸ COHEN. E, analyse financière, 5^ème édition, économica, Paris, 2004, P8

⁴⁹ CERRADA et les autres, Op.cit

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contre, pour l'information de tiers (créanciers, actionnaires, Etat, public, etc.). L'entreprise est ténue de présenter les états selon une forme normalisée. Le tableau ci-dessous énumère les documents normalisés exigés par le système comptable OHADA

DOCUMENTS NORMALISES

BILAN

COMPTE DE RESULTAT

ETAT DES DEPENSES ET RECETTES

TABLEAU FINANCIER DE RESSOURCES ET EMPLOIS (TAFIRE)

ETAT ANNEXE

ETAT SUPPLEMENTAIRES STATIQUES

Les états financiers du système comptable OHADA doivent être cohérant. Nous n'aborderons que l'étude financière du système normal.

2.2 1 Le bilan

Qui conques a établi ou aide à établir un faut bilan est pini d'un emprisonnement de 1 à 5 ans et une amande de 500 000 CDF. Ceci en dit long sur l'importance que les autorités publiques donnent au bilan.

1) Définition

D'après Charles Hanan de Sauvet le définie comme un état statistique qui présente la situation active et passive c'est-à-dire positive et négative d'une entreprise à tel moment déterminé.⁵⁰

D'après Emile SONGOSONGO NSOKO, le bilan est une présentation privilégié de la situation patrimoniale de l'entreprise ou mieux encore une photographie à

⁵⁰Charles Hanan de Sauvet, analyse et discussion du bilan, les id comptables ; commerciale et financière, Bruxelles, 1962, P192

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un moment donné de tout ce que l'entreprise possède (biens et créances) et de tout ce qu'elle possède (dettes).⁵¹

Le bilan est un document comptable qui fournit une vue d'ensemble des patrimoines de l'entreprise à un instant donné : il s'agit d'une photographie de ce que l'entreprise possède et de ce qu'elle doit à un instant donné. Cette « photographie » est réalisée en général une fois par an, à la fin de l'exercice comptable.⁵²

Quant à nous, le bilan est un tableau qui donne la situation patrimoniale d'une entreprise à un moment donné.

2) structure

Ici, il est question de voir les masses bilantaire.

Les masses du bilan

Le bilan peut se résumer dans les grandes masses suivantes :

ACTIF	PASIF
Actif immobilize	Ressources stables
Actif circulant	Passif circulant
Trésorerie actif	Trésorerie passif

L'on ajoute ensuite au bas du bilan OHADA (et non dans les grandes masses)

- les écarts de conversion active (il s'agit des pertes probables de change)

- les écarts de conversion passive (il s'agit de gain probable de change)

Il ne s'agit pas ici des grandes masses supplémentaires, mais du résultat de la conversion des créances et des dettes en devise au cours de change du jour de l'inventaire.

Les écarts de conversion sont classés en dehors des grandes masses en raison de leur caractère probable seulement.

La structure du bilan peut donc se compléter comme suit

⁵¹SONGOSONGO NSOKO E, comptabilité générale, 2^ème édition, P182

⁵² Jonathan Berk-Peter D, finance d'entreprise, 2^ème édition, Paris, panthéon-Sorbonne, P25, 2011

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ACTIF	PASSIF
Actif immobilize	Ressources stables
Actif circulant	Passif circulant
Trésorerie actif	Trésorerie passif
Les écarts de conversion active	Les écarts de conversion passive

Pour la disposition en masse, le système OHADA privilégie l'approche gestion par rapport à l'approche juridico-financière.

A l'actif

- actif immobilisé (donc l'investissement) - actif circulant (l'exploitation)

- actif de trésorerie (donc disponibilité)

Au passif

- dettes financières

- dettes circulantes

- dettes de trésorerie

Le choix de l'approche gestion du système OHADA se précise lorsque :

1. l' on remarque que le système OHADA a prévu une rubrique « actif HAO » qui regroupe les actifs non productifs (terrain, bâtiment, etc., ne participant pas au processus de production) ainsi que les actifs circulants étrangers au circuit d'exploitation (créance née de revente d'immobilisations stocks, acquis lors d'une opération fortuite).

2. La trésorerie se détache de l'actif circulant (elle est un mélange des opérations d'investissement, de financement d'actifs et passifs circulants). Dans une optique de gestion un tel mélange n'est pas souhaitable.

3. L'approche liquidité est abandonnée (approche non retenue par les anglo-saxonnes). En effet, dans l'actif circulant sont comprises : les créances à plus d'un an et dans l'actif immobilisé restent incluses les créances venant à l'échéance dans quelques

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mois ou même jours. L'approche fonctionnelle prédomine sur l'approche liquidité. Cette remarque est valable pour le passif.

3 Intérêt de la disposition en masses

Les masses du bilan OHADA sont conçues de façon à faire ressortir (sans qu'il soit spécifié dans le bilan) :

- Les fonds de roulement (il suffit d'opposer les capitaux stables et actifs immobilisés)

- Le besoin de financement (il suffit d'opposer actifs circulants et passifs circulants.

- La trésorerie (la trésorerie actif - la trésorerie passif) qui doit équilibrer les fonds de roulement et le besoin de financement par l'équation : trésorerie = FR (fonds de roulement) - BF (besoin de financement).

2.2.2 Compte de résultat 1. Généralité

Le compte de résultat sert à expliquer la richesse créée au cours d'une période. Le compte de résultat est la pierre angulaire de l'analyse. L'entreprise vaut ce qu'elle produira telle est la vision de l'analyse financière et du banquier moderne.

En effet, ce dernier moins acharné sur le bilan (approches garanties patrimoniales) a pour cheval de bataille les comptes de résultats passés et futur (passant de l'approche garantie patrimoniales à l'approche garantie d'exploitation). Le compte de résultat récapitule les produits et les charges qui font apparaitre les bénéfices ou la perte nette de l'exercice.⁵³

⁵³ André L : système comptable difficulté comptable et fiscale : CEMAD, tome 2, 7^ème édition, Cameroun, 2008, P51

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