2.3 LES FACTEURS
INFLUENÇANT LE RISQUE DE CREDIT
Le risque de défaut d'un client est très
difficile à appréhender en totalité, compte tenu du nombre
élevé de paramètres dont il dépend. Ces facteurs
peuvent être endogènes au client (entreprise) comme ils peuvent
lui être exogènes.
3.3.1 les facteurs endogènes au client
Ce sont les paramètres propres au client, qui peuvent
avoir une incidence sur la probabilité de défaillance de ce
dernier. Plusieurs facteurs entrent alors en jeu :
ü Le mode de gestion du client ;
ü Le profil des dirigeants (formation et
expérience) ;
ü Les procèdes de fabrication utilises (la
technologie) ;
ü La qualité des produits et son positionnement
sur la marche ;
ü La situation financière du client ;
ü Le pouvoir de négociation des fournisseurs et
des clients ainsi que leur dispersion ;
ü La politique commerciale ;
ü Le degré de sous-traitance ; etc.
2.3.2 Les facteurs exogènes au client
Ces paramètres sont les plus difficiles à cerner
et à prévoir ; ils sont liés à des facteurs
externes au client et qui peuvent influencer négativement la bonne
marche des activités du client. On peut citer de manière non
exhaustive :
ü La perméabilité du secteur
d'activité du client (les barrières d'entrée) ;
ü Pétard de la concurrence du secteur
d'activité du client ;
ü La situation conjoncturelle en générale
et du secteur d'activité du client en particulier ;
ü Les perspectives d'évolution du marché
ciblent par le client ; etc.
La maitrise et la gestion du risque de crédit sont des
impératifs catégoriques pour les acteurs du système
bancaire. Ces impératifs se justifient par l'existence de multiples
interdictions et obligations (maintien de la liquidité, poids des
clients-emprunteurs, limite d'exposition au risque, divers ratios de
gestion...) instaurées par les régulateurs et tutelles des
banques. Par ailleurs, les techniques de gestion de risque mises en place par
les banques concourent à répondre à cette
préoccupation.
Cependant en ce qui concerne une évaluation en termes
d'analyse des données exogènes et endogènes, les
détails suivants peuvent être observés :
-Les données exogènes
ü Implantation géographique :
considérer l'environnement de l'entreprise est un préliminaire
indispensable en matière d'évaluation du risque puisqu'une
entreprise n'est pas une entité vivant en autarcie : elle interagit
avec un ensemble d'acteurs extérieurs (autres entreprises, particuliers,
banques, assurances, Etats).
ü Considérations sur les perspectives
sectorielles : le secteur dans lequel l'entreprise exerce son
activité impacte lui aussi sur sa bonne santé
économique.
ü La situation macroéconomique : Ce
point concerne principalement les entreprises ayant une forte activité
internationale. Tributaire de multiples marchés opérant des
transactions sur plusieurs monnaies différentes, elles sont sensibles
aux aléas de l'économie mondiale et aux variations brusques des
taux de change entre devises.
-Les données endogènes
Pour cet aspect, ce sont principalement des critères
purement financiers qui entrent en ligne de compte et quelques calculs simples
peuvent donner une idée assez précise de la capacité d'un
client à rembourser sa dette en temps voulu, voici une liste non
exhaustive de données parlantes :
· Chiffre d'affaire annuel ;
· Niveau d'endettement actuel (à court et long
terme) ;
· Résultat d'exploitation ;
· Flux de trésorerie ;
· Disponibilités etRésultat financier.
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