2.3 Les branches d'activités
Les sociétés d'assurance présentent un
résultat de 79 265MD en 2007 soit une augmentation de 130 % par rapport
à 2006.Le développement de ce secteur dépend des
stratégies élaborés pour intégrer d'une
manière correspondue et harmonieuse toutes les activités
entreprises et améliorer la rentabilité des branches
d'activité qui affichent un faible chiffre d'affaires. Ces
stratégies ont pour but primordial de dénouer les
problèmes du secteur particulièrement le
déséquilibre chronique de la branche automobile (qui
présente 44.71% du marché d'assurance en 2007) et délier
la sous-capitalisation.
Fig 3.3 la structure du portefeuille du marché
d'assurance par branche en %
Les assureurs en Tunisie se sont spécialement
focalisés sur les problèmes de règlement des sinistres en
mettant l'accent sur la fermeté de leur politique de souscription.
Cependant une gestion plus rationnelle des branches pourrait améliorer
le résultat net de souscription. Cette démarche n'est pas
difficile à mettre en oeuvre mais elle nécessite un
investissement en matière de formation et de systèmes
d'information. Ainsi l'incertitude sur le marché d'assurance sollicite
l'adaptation de mesures préventives appropriées. Dans le cadre de
la réglementation tunisienne actuelle, le niveau minimum de fonds
exigé en assurances non vie dépend uniquement des prestations et
des primes. En assurance vie, le niveau de provisions techniques est
estimé à partir de la table de mortalité. D'autre part, le
législateur a imposé la détention d'un fonds de
garantie.
La solvabilité d'une société d'assurance
est assurée par des supports de règlements pour les placements
à l'actif et des séries de provisions. Cette méthodologie
aboutit à une contradiction d'objectifs .En effet la
réglementation actuelle pose une distinction entre la
détermination de fonds propres et son allocation.
Malgré les efforts préconçus de
l'état pour assurer la protection des assureurs contre la faillite, elle
na pas aboutit à une estimation adéquate des risques
réels. Les sociétés d'assurance en Tunisie ont souffert
d'un régime de solvabilité assez rigide qui manque de moyens
efficaces de mesure de risques.
La société d'assurance Ettihad a connu en
Septembre 2003 une faillite qui permet de confirmer que les systèmes
existant de contrôle de solvabilité ne permette pas d' affirmer
d'une manière efficacité le montant de capital nécessaire
pour couvrir les risques probables. Dans la section suivante nous allons
présenter le portefeuille de la société d'assurance Etihad
toute en mettant en évidence les corrélations qui peuvent exister
entre les branches qui la forment.
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