Le banquier doit procéder au reclassement et
réévaluation de certains postes du bilan ; Reclasser : consiste
à déplacer les postes du bilan en agrégats
significatifs.
Retraiter : consiste à ajouter dans le bilan des
éléments qui n'y figurent pas ou à effectuer des calcules
sur certains postes.
A Créances sur associés et
sociétés apparentées :
Les créances sur associés (prêts aux
associés, promesses d'apports) matérialisent
généralement des apports en capital souscris mais non encore
libérés, ils doivent être traités comme des non
valeurs. Les créances sur sociétés apparentées
doivent quant à elles, sauf imprévus, être diminuées
du montant des valeurs réalisables et être inscrit dans les autres
valeurs immobilisées et ce, du fait qu'elles sont
généralement à moyen ou long terme.
A Subventions d'investissement :
Ces subventions sont accordés par les autorités
aux entreprises publiques pour les soutenir financièrement, elles
constituent alors un produit pour l'entreprise qui sera soumis à
l'impôt sur le Bénéfice des Sociétés.
A L'écart de réévaluation
:
Le compte écart de réévaluation loge un
produit né d'une autorisation des autorités compétentes,
et permet de réévaluer par le biais de coefficients certains
postes de l'actif. Ce produit imposable par voie d'IBS, est reclassé de
la même manière que les subventions d'investissements.
A Provisions pour pertes et charges :
Les provisions pour pertes probables ne sont constituées
que pour un seul exercice, elles permettront de faire face à une
dépense prévisible à court terme. A cet effet, elles sont
reclassées par diminution du montant de la provision de l'actif net pour
être logée en dettes à court terme.
Les provisions pour charges, devant être répartis
sur plusieurs exercices sont constituées dont le cas où
l'entreprise doit faire face à des dépenses dont elle ne peut
supporter le montant en
intégralité.et ils
sont reclassées de la manière suivante :
-Diminution de l'actif net de sa valeur totale ;
-Les provisions pour charges a constatées dans une
année autre que l'année suivante sont mises en dettes à
moyen et long terme ;
-Les provisions pour charges à constatées
l'année suivante sont mises en dettes à court terme.
Les réévaluations ont pour objet de limiter au
maximum les distorsions pouvant exister entre la valeur comptable de certains
postes de l'actif et leur valeur réelle. Le banquier devra
s'intéresser à la valeur réelle des éléments
d'actif, il devra alors, tenir compte des plus ou moins-values subies par les
postes du bilan, car elles affectent directement la réalité du
patrimoine de l'entreprise.
Les réévaluations déclarées sont
alors répercutées sur le bilan financier comme suit :
· A l'actif : augmentation de la valeur nette comptable de
l'investissement du montant de la plus-value, ou sa diminution dans le cas
d'une moins-value ;
· Au passif : augmentation de la situation nette comptable
du montant de la plus-value, diminuée des dettes fiscales qui figurent
dans les dettes à court terme, dans le cas d'une plus value. Diminution
de la situation nette du montant de la moins-value en cas de cette
dernière.
1.1.2 - présentation du bilan financier :
Le bilan financier est établi par le banquier cherchant
à appréhender la solvabilité d'une entreprise avant de
prendre tout engagement.
Les normes et règles auxquelles le bilan comptable est
élaboré, lui donnent une
représentation qui ne
reflète pas correctement la réalité économique de
l'entreprise.
La solution sera alors de retraiter le bilan comptable en
fonction des objectifs du banquier, à savoir connaître la
structure et le niveau de liquidité, de solvabilité et de
rentabilité de l'entreprise. Ce traitement implique la prise en compte
de certains éléments ignorés dans le bilan comptable, le
retranchement d'autres éléments susceptibles de fausser l'image
de l'entreprise, le reclassement de valeurs corrigées figurant au bilan
comptable par ordre de liquidité croissante de l'actif et
d'exigibilité croissante du passif. Le résultat
de toutes ces opérations donnera naissance au bilan
financière.
Ainsi, l'analyste va prendre en compte(3) concepts fondamentaux
définis comme suit :
· Liquidité : c'est
l'aptitude de l'entreprise à transformer rapidement ses actifs en
trésorerie.
· Exigibiité : exprime la
capacité de l'entreprise à respecter les dates
d'échéances de règlement de ses dettes.
· Solvabiité : la
solvabilité exprime la capacité de l'entreprise à
régler l'ensemble de ses dettes.
Pour aboutir à une lecture financière plus
globale du bilan de l'entreprise, il faut au préalable s'interroger sur
le sens et le contenu économique des postes de l'actif et du passif.
Certains éléments sont à retraiter ou à ignorer,
car ils portent la marque d'une logique purement comptable et formelle.
Représente les emplois qui ont été
réalisés au moyen des capitaux investis dans l'entreprise
à titre permanent (actif immobilisé), ou temporaire (actif
circulant). La classification des éléments de l'actif est faite
en fonction de leur destination, et il comprend :
