Les déterminants de la structure d'endettement des PME au Tchad

· B-Les apports de famille

Il s'agit pour l'entrepreneur de faire recours à ses parents et à ses amis pour obtenir de financement. Le recours aux parents consiste à former un réseau ethnique qui comprend tous les membres de la famille de l'entrepreneur. Ces membres de la famille en l'occurrence le père, la mère, les frères, les cousins, les oncles, etc. lui apportent des ressources financières nécessaires pour le financement de son entreprise. L'importance des apports de membres de famille varie d'une entreprise à une autre et en fonction de lien ou de bonne relation existant entre les membres de famille et de capacité financière que détient chaque membre de famille. La pratique de cette forme de financement serait de nos jours de proportion très faible.

Au terme de cette section, il serait important pour nous de montrer les avantages de cette finance informelle et de mettre en évidence quelques limites.

D'abord les avantages, Adams (1994) distingue quelques raisons pour expliquer cet état de fait. En effet, la finance informelle est aussi présente dans les pays en développement du fait qu'elle résout souvent des problèmes que la finance formelle est dans l'incapacité de résoudre. Le type de services rendus par ces dernières sont extrêmement variés et montrent donc que même les populations des pays a bas revenus sont demandeurs d'une large gamme de services financiers. Ensuite, la finance informelle requiert de la part de ses participants un comportement hautement discipline. Aussi, la finance informelle entraine un certain nombre d'innovations financières qui permettent de réduire les coûts de transaction, et notamment pour les déposants et emprunteurs. Enfin, La finance informelle permet de maintenir des coûts de transaction peu élevés pour les emprunteurs et les épargnants en apportant les services financiers aux endroits et aux moments qui conviennent à ses clients.

Cependant, le secteur financier non officiel présente un certain nombre de problèmes auxquels il se heurte. D'abord, l'absence de réelle intermédiation financière dans le secteur financier qui le différencie des banques. Aussi, La finance informelle ne finance que très peu l'acquisition de biens d'investissement. Ses mécanismes et intervenants sont plus complexes et plus nombreux (Tchouassi, 1996). Il faut noter enfin le caractère usuraire^18(*) des taux d'intérêt pratiqués dans le secteur financier informel proviendrait de ce que le risque prit par les prêteurs est plus élevé par rapport au risque prit dans le secteur formel.

Nous venons de voir les différents modes d'endettement mis à la disposition des PME. Il s agissait des modes formels et informels. Il appartient à chaque entreprise de faire son choix sur la base de taux de crédit fixé par les institutions de financement. Etant donné que la plupart des PME sont rationnées par les crédits bancaires, car considérées comme les plus risquées par les banquiers, elles peuvent recourir à des modes d'endettement informels pour leur financement dont le taux est faible. Nous verrons dans la seconde section qui va suivre, la place qu'occupe l'endettement dans le financement des PME.

* 18 ^_ Un taux d'intérêt dont le montant fixé dépasse le montant autorisé par la loi ou le montant généralement pratiqué.