II- Les indicateurs micro
prudentiels :
1- Indicateurs de
solvabilité :
Tableau 5 : L'évolution du ratio de la
solvabilité (En %)
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Désignation
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2006
|
2007
|
|
Part des créances classées
Part des créances classées nettes des provisions
et des marges réservées
Taux de couverture des créances classées
Ratios de solvabilité
|
19,3
7,5
66,0
16,3
|
13,7
3,4
78,2
18,5
|
Le secteur du leasing respect l'ensemble des règles
prudentiels notamment le ratio de solvabilité qui s'est établi
à 18,5%, offrant ainsi une capacité de développement de
l'activité pour le secteur. Cette assise est imputable à
l'augmentation du capital de certaines sociétés et à la
mobilisation par d'autres sociétés de fonds propres
complémentaires sous forme d'emprunts subordonnés.
La qualité du portefeuille a été
marquée par une nette amélioration avec une baisse de la part des
créances classées de 5,6 points de pourcentage pour revenir
à 13,7% et une amélioration de la couverture de ces
créances par les provisions et les agios réservés pour se
situer à 78,2% à la fin de 2007 sous l'effet du renforcement de
l'effort de recouvrement, de la maîtrise du risque additionnel, de
l'adoption par les sociétés du secteur de règles de
provisionnement plus rigoureuses et du recours à la technique de
radiation des créances compromises.
En somme, l'assise financière du secteur
s'est nettement consolidée, ce qui a permis d'atteindre à la fin
de 2007, les objectifs fixés par la Banque centrale de Tunisie pour
2009, à savoir la baisse de la part des créances classées
à moins de 15% et le relèvement à 70% du taux de leur
couverture par des provisions.
2-Indicateurs de
rentabilité :
Rentabilité des banques est considérée
comme étant un facteur de stabilité qui contribue au maintien de
la confiance des déposants. Une rentabilité suffisante permet aux
banques d'honorer leurs engagements, de dégager des
bénéfices et d'assurer ainsi leur pérennité.
Tableau 6 : Indicateurs de rentabilité et
de solidité financière
(En %)
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Désignation
|
2005
|
2006
|
2007
|
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Rentabilité des fonds propres (ROE) **
|
5,9
|
0,6*
|
12,1*
|
|
Rendement des actifs (ROA) **
|
7,0
|
0,6*
|
11,4*
|
|
Ratio de couverture des risques
|
8,8
|
0,9
|
11,3
|
* Compte non tenu des résultats déficitaires
enregistrés par deux banques de la place à la fin de 2006 et
à la fin de 2007.
** ROE : résultats net /fonds propres
** ROA : return on asset.
L'augmentation du résultat net des banques s'est
traduite par une amélioration de leur rentabilité puisque le ROE
et le ROA ont atteint respectivement 8,8% et 0,9% contre 7% et 0,6% à la
fin de 2006.
3- Indicateurs de
liquidité :
La liquidité bancaire est un pilier majeur de la
solidité des banques. Ces derniers doivent une liquidité
suffisante pour honorer leurs engagements vis-à-vis de leurs
créanciers sans solliciter l'intervention d'autres institutions.
Tableau 7 : Évolution du taux de
liquidité de l'économie et du taux d'inflation
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EN MDT
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EN %
|
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période
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M3 (valeurs annuelles)
|
PIB (en prix courant)
|
taux de la liquidité
(M3 / PIB)
|
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2003
|
28.963
|
32.170
|
58,9
|
|
2004
|
20.596
|
35.192
|
58,5
|
|
2005
|
22.575
|
37.664
|
59,9
|
|
2006
|
25.374
|
41.211
|
61,6
|
|
2007
|
28.225
|
44.861
|
62,3
|
Sources : BCT,
Ministère du Développement et de la Coopération
internationale et INS
En conséquence, le taux de liquidité de
l'économie, mesuré par le rapport (M3/PIB) s'est accru, d'une
année à l'autre, de 1,3 point de pourcentage, passant de 61,6%
à 62,9%.
Toutefois, cette situation économique envi
sable que nous venons de montrer ne doit pas faire oublier certains distorsions
tunisienne. En effet, la stabilité de l'environnement économique
tunisien dépend de plusieurs facteurs tels que l'ampleur des
fluctuations climatiques et leur impact sur le rendement agricole, le forte de
croissance au sein de l'UE, le contrôle par les autorités d'un
certain nombre de facteurs susceptibles d'accroitre la
vulnérabilité de l'économie aux chocs internes et
externe.
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