Analyse de la performance sociale d'une institution de microfinance.

Section 2 : Notions sur la microfinance

2.1 : contexte général sur la microfinance

La microfinance désigne l'offre de services financiers à des individus ou des groupes d'individus pauvres, qui n'ont pas accès aux services financiers formels, dans le but de satisfaire les besoins de leurs ménages ou de leur micro entreprises. Elle part du principe qu'un individu démuni financièrement est capable de démarrer une activité génératrice des revenus pour autant qu'on lui donne le petit coup de pousse nécessaire pour lancer son projet. Prêter une petite somme d'argent(micro crédit) à une personne qui gagne tout juste de quoi survivre, et ainsi, lui permettre de développer une activité agricole, un petit commerce, une micro entreprise : voilà un des services que peut offrir cet outil de lutte contre la pauvreté.(^7(*))

Actuellement, la microfinance s'ouvre progressivement à la finance commerciale et voit ainsi l'arrivée de banques et fonds d'investissement intéressés par les possibilités de gains financiers. Cet engouement s'explique notamment par le processus de pérennisation que connait le secteur. Un nombre croissant d'organisations non gouvernementales, offrant initialement des services microfinancier à petite échelle, se transforme en société à but lucratif dans le but d'accéder aux sources de financement commerciales et poursuivre leur croissance sur le long terme. Ces organisations améliorent ainsi leurs performances financières et développent leur capacité à générer des profits. Pour les investisseurs, la microfinance constitue une nouvelle classe d'actif combinant rendement financier et sociale.

Cependant, la commercialisation et la professionnalisation de la microfinance présentaient les risques de détournement de mission et des pressions concurrentiel malsains que peut induire à une approche focalisée sur la recherche de rentabilité. La priorité donnée aux profits serait ainsi à l'origine des dérives, tels que des glissements de cibles (abandon des pauvres au profit des clientèles plus rentable), des pratiques de prêts irresponsable menant au surendettement des clients et, de façon plus général d'un appât du gain exagéré.

Cette croissance du secteur, alimentée par l'arrivée des investisseurs privés, a un impact direct sur les objectifs et le mode de fonctionnement des institutions de microfinance(IMF). Celles-ci s'interrogent sur cette évolution et celle de leur mission sociale ; interrogations qui ont mené à l'émergence de la performance sociale des IMF.

2.1.1. Emergence de la microfinance :

Pour comprendre l'émergence de la microfinance, il est important de comprendre certaines théories financières telles que l'exclusion bancaires, les imperfections du marché ainsi que les mécanismes de financement alternatif. Ces trois phénomènes engendrent une belle histoire qui relate l'émergence de la microfinance ainsi que de son évolution au fil du temps. (^8(*))

* ⁷ Jeanne Clarisse RUZIBIZA, « performance sociale d'une IMF » mémoire de Master à l'Institut supérieur de comptabilité, des banques et des finances, Rwanda 2011, P. 9.

* ⁸ D.VALLAT, I. GUERIN  « les finances solidaires » notes de l'institut Karl Polanyi 2000 ; P.38.