III.5.2.2. Le test de
coïntégration entre les variables
Les variables étant intégrées de
même ordre, nous sommes passés directement au test de
coïntégration. Les tests de stationnarité effectués
précédemment montre que les variables, LnDP, LnPIBR, LnTIC et
LnEq sont intégrées de même ordre un. Après avoir
vérifié la stationnarité, nous avons passé à
la coïntégration qui consiste à tester la
stationnarité du résidu. Nous l'avons fait après avoir
estimé l'équation de LT pour le différentiel
d'équilibre sur le marché des biens et services.
Tableau n°4 :
Résultats des tests de stationnarité sur les
résidus : coïntégration sur le différentiel
d'équilibre entre l'épargne et l'investissement (I - S)
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Résidus
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ADF
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P.P
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stationnaire
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t-stat
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C.V
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t-stat
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C.V
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ut
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- 4,706
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- 3,040
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- 8,271
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- 3,030
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Oui
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Probabilité au seuil de 5%
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0,001
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0,000
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Source : Nous-mêmes à
partir des tests avec le logiciel Eviews.
L'analyse des résultants du tableau ci haut montre que
les valeurs calculées (t-stat) ADF et PP sont toutes inférieures
aux valeurs critiques et significatives au seuil de 5%. On en déduit que
la série des résidus de l'équation est stationnaire en
niveau. Par conséquent, les séries sont
coïntégrées.
La coïntégration implique non seulement que la
série des résidus estimés est stationnaire, mais que le
coefficient d'ajustement est négatif et significatif (Engle et Granger,
1987). Toutes ces conditions étant vérifiées, nous sommes
maintenant en droit d'estimer le modèle à correction
d'erreurs.
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