Tableau 6 : Le ratio de liquidité des banques de
la CEMAC(en moyenne par pays en %)
|
Pays
|
1995
|
1996
|
1997
|
1998
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
Cameroun
|
110,9
|
107,9
|
141,5
|
122
|
136,7
|
152,7
|
178,8
|
206,2
|
204
|
197,6
|
203,5
|
232
|
242,8
|
|
Gabon
|
154,7
|
200,5
|
135,9
|
134,3
|
135,6
|
140,5
|
128,9
|
133,5
|
183
|
219,5
|
232,1
|
210
|
198,8
|
|
Guinée E.
|
265,6
|
283,4
|
229,9
|
186,1
|
212,8
|
143,8
|
272,9
|
262,5
|
284
|
275,8
|
322,7
|
311
|
303,8
|
|
RCA
|
204
|
207,3
|
211
|
195,6
|
175,6
|
181,1
|
139,6
|
96,45
|
101
|
119,9
|
165,1
|
150
|
182,8
|
|
Tchad
|
221,1
|
239,8
|
242,4
|
303,4
|
250,4
|
220,4
|
280,7
|
204,8
|
204
|
204,8
|
178,8
|
281
|
230,5
|
|
Congo
|
|
|
|
|
|
336,7
|
181,6
|
156,1
|
127
|
175,2
|
287,6
|
294
|
337,8
|
|
CEMAC
|
|
|
|
|
|
174,5
|
151,1
|
182,4
|
191
|
206,8
|
233,2
|
245
|
239
|
Source : Commission bancaire de l'Afrique
centrale
Cette abondante liquidité est également
confirmée par la très forte diminution des ressources de
refinancement, qui en 2003 représentaient 0,44 % du total de leurs
bilans, contre 60,6 % en 1993 (FoudaOwoundi, 2005). Pourtant, McKinnon et Pill
(1998) ont montré que la mise en place des réformes
libérales s'accompagnait généralement du
phénomène de boom du crédit. Le boom du crédit
encore appelé « le syndrome de l'excès d'emprunt »
(overborrowing syndrome) mesuré par le ratio crédit/PIB.
En 1990, ce ratio se situait à 26,5 % pour l'ensemble des pays de la
CEMAC ; en 1991, il était de 30,6 %. Depuis cette date, il n'a
cessé de diminuer progressivement pour s'établir à 12,7 %
en moyenne en 2000 (FMI, 2001) et à environ 4%en 2012. Il apparait
alors clairement que les pays de la CEMAC souffrent d'un évident
problème d'allocation des ressources. Le tableau 7 met en
évidence de problème.
Tableau 7: Opérations des banques de la CEMAC avec la
clientèle (en millions)
|
Années
|
Dépôtscollectés
|
Crédits bruts à la
clientèle
|
|
1999
|
1223970
|
1250383
|
|
2000
|
1698123
|
1390934
|
|
2001
|
1750000
|
1498000
|
|
2002
|
2084000
|
1603000
|
|
2003
|
2105033
|
1671148
|
|
2004
|
2357745
|
1711623
|
|
2005
|
2912665
|
1860441
|
|
2006
|
3399840
|
2048800
|
|
2007
|
4418279
|
2292055
|
|
2008
|
4684928
|
2897633
|
|
2009
|
5078062
|
3184650
|
|
2010
|
6163329
|
3837019
|
|
2011
|
7377953
|
4820466
|
|
2012
|
8674737
|
5424220
|
Source : Construction de l'auteur à
partir des rapports de la COBAC
En outre Augier et Soedarmono (2012) montrent qu'en optimisant
l'épargne des déposants la banque finance un montant
d'investissement important et garantit ainsi aussi bien leur efficacité
qu'un équilibre de long terme relativement élevé. Une
hausse de la taille du crédit distribué permet alors de financer
davantage des projets d'investissement. Par conséquent le rationnement
induit une diminution des crédits entravant l'efficacité des
banques au sens de la capacité des banques à financer des projets
d'investissement. La taille du crédit observé dans la
sous-région ne permet pas par conséquent aux banques d'optimiser
leur efficacité vu que la production des crédits bancaires dans
la sous-région reste encore inférieure à ce qui
techniquement possible (Kamgnia et Dimou2008).
En outre, sur le plan qualitatif, on assiste à une
prédominance des crédits à court terme octroyés
dans la zone comme l'illustre le graphe suivant :
|
|
