Dette extérieure et fuite des capitaux au Cameroun.

1.1.2. Le modèle empirique

Nous estimons que le modèle de Chipalkatti et Rishi (2001) paraît trop simple pour étayer la spécificité de l'endettement extérieur et de la fuite des capitaux du Cameroun. Ceci nous conduit à un modèle beaucoup plus détaillé pour être en cohérence avec les hypothèses de l'étude. Nous avons donc introduit des variables telles que le taux de croissance du PIB, l'aide publique au développement, l'ouverture commerciale, la rente totale provenant de ressources naturelles, la rente pétrolière. Ces variables seraient très pertinentes dans la mesure où elle permettrait de prendre en compte les réalités politiques, économiques et financières du pays. Ce faisant, la forme fonctionnelle retenue est la suivante :

FCR_t= a₀ + a₁?FCR_t-i + a₂?DET_t-i + a₃?TPIBt_-i + a₄?REPt_-i + a₅?OUV_t-i + a₆?APD_t-i + E_t (3)

DET_t= a₀ + a₂?DET_t-i + a₁?FCR_t-i + a₃?TPIB_{t-i +} a₄?REP_t-i + a₅?OUV_t-i + a₆?APD_t-i +u_t (4)

Avec :

- FCR : la fuite des capitaux réelle

- DET : la dette extérieure

- TPIB : le taux de croissance du produit intérieur brut réel

- REP : la rente pétrolière

- OUV : ouverture commerciale

- APD : aide publique au développement

- E et u : les termes d'erreur ;

- t : indice temporel

- i : le décalage