II. 2.2.3. Capitaux permanents (C.P)
Sont rassemblés différents capitaux notamment :
En espèces, en nature ou en industrie. Dans cette masse, figurent
également les dettes à moyen et à long terme qui sont
contractées par l'entreprise vis-à-vis des tiers
créanciers et apportées par les actionnaires,
propriétaires juridiques de l'entreprise (capital social, primes
d'émission) ainsi que les revenus générés par
l'activité de l'entreprise et mis à sa disposition (plus-values
de réévaluation, réserves, bénéfices
reportés ou pertes reportées, subside en capital ou subventions
d'équipements).13
II. 2.2.4. Dettes à Court terme (DCT)
Ces sont des dettes contactées par l'entreprise
vis-à-vis des tiers dont le remboursement est inférieur à
une année.
Il s'agit également des dettes financières
à Court terme, les dettes commerciales et les dettes fiscales et
sociales et les autres dettes à court terme.
Les capitaux permanents et les dettes à court terme
constituent le passif du Bilan et représentent ainsi les ressources
financières dont l'entreprise dispose et renseigne sur leur origine. Ces
comptes du Passif sont classés par ordre croissant d'exigibilité
c'est-à-dire que les comptes sont classés selon leur degré
d'exigibilité.
Ainsi, les passifs rapidement exigibles sont
enregistrés au bas du bilan et ceux qui le sont moins en haut du
bilan.
13Calvet, H., " Méthodologie de l'analyse
financière des établissements de crédit ", 2ème
édition Economica, Paris, 2002.
28
Il sied de noter qu'au-delà du bilan comptable, on peut
dresser un bilan fonctionnel ou un bilan financier.
Dans le bilan fonctionnel, les comptes sont classés
selon la fonction à laquelle ils se rapportent et le bilan financier ou
le bilan comptable restructuré permet d'effectuer un diagnostic
financier car ce dernier bilan constitue le socle de notre étude dont la
structure est visualisée comme suit.
Tableau N° 2 Bilan restructuré
condensé
|
ACTIF
|
PASSIF
|
|
Valeurs immobilisées
|
Capitaux permanents
|
|
Valeurs circulantes
|
Dettes à court terme
|
|
TOTAL ACTIF
|
= TOTAL PASSIF
|
Source : cours d'analyse du bilan patrimonial en valeurs
nettes
Le schéma ci-dessus fait apparaître une
règle, celle de l'équilibre des masses du bilan qui partant du
principe que c'est le passif qui finance l'actif peut s'énoncer comme
suit : chaque poste de l'actif devra être financé par le capitaux
du passif de même durée
II. 2.2.3 REGLES D'ORTHODOXIE FINANCIERE 14
Plusieurs règles définissent l'orthodoxie
financière de l'entreprise dont les deux principales sont :
- De la sécurité
financière
- De l'équilibre financier minimum II. 2.2.3.1.
Règle de sécurité financière
Cette règle de sécurité veut que
l'entreprise puisse disposer d'un excédent des capitaux permanents sur
les valeurs immobilisées nettes c'est-à-dire que l'entreprise
doit avoir un Fonds de Roulement qui fait partie des indicateurs financiers.
14http://www.entrepriseevaluation.com/
16BITANGALO FAIDA Wathaut , « L'entreprenariat
féminin, une stratégie alternative de lutte contre la
pauvreté : cas de couturières du Quartier Lumumba en Commune de
Bagira, » TFC, ISM, 2011.
29
II. 2.2.3.2. Règle d'équilibre financier
minimum Cette règle s'énonce comme suit :
Cette règle précise qu'il doit exister dans
toute entreprise un équilibre entre la durée d'un moyen de
financement et la durée de l'opération à financer ce dans
cet angle que les capitaux utilisés par une Entreprise pour financer une
immobilisation, un stock ou une valeur de l'actif doivent rester à la
disposition de celle-ci pendant une durée qui correspond au moins
à celle de l'immobilisation du stock ou de la valeur d'actif acquis avec
leurs capitaux. 15
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