4.2.2 Portefeuilles non sectoriellement diversifi'es
Chaque portefeuille est constituéde cinq actions
tirées au sort individuellement sans remise parmi les 25 actions
retenues : ainsi sont obtenus les portefeuilles B1, B2, B3, B4 et B5 du tableau
ci-dessous.
1. En pratique, R offre la fonction Return.portfolio du
package PerformanceAnalytics qui pour le calcul du portefeuille, prend en
entrée les rendements des actions constitutives et fait leur moyenne
pondérée. Dans notre construction, toutes les actions ont le
même poids
TABLE 4.3. Portefeuilles non sectoriellement
diversifi'es
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Portefeuille
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Composition
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B1
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NTLC, SEMC, SOGC, UNXC, BICC
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B2
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SRIC, SAFC, SNTS, SHEC, STBC
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B3
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SNTS, SHEC, SLBC, SAFC, SGBC
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B4
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UNXC, SICC, SEMC, SDCC, SHEC
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B5
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SHEC, BNBC, FTSC, SAFC, CIEC
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Comme on pouvait s'y attendre le tirage au sort n'a pas
assuréla diversification sectorielle stricte pour chaque portefeuille de
type B. Aucun des portefeuilles ne contient des actions venant de l'ensemble
des secteurs. Mais chaque secteur apparaàýt dans au moins un
portefeuille. Il est a` noter que le secteur de l'industrie qui regroupe 40% de
l'ensemble des actions est représentédans chaque portefeuille. Il
est suivi du secteur de la distribution qui est représentédans 4
des 5 portefeuilles.
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