4.1.2 Modèles TGARCH
Une autre façon de modéliser les
asymétries consiste a retenir des modélisations a seuils dans la
lignée des modèles TAR. Le modèle TGARCH (Zakoian, [1994])
est défini de la façon suivante.
Définition 4.1.2 Un processus €t satisfait une
représentation TGARCH (p, q) si et seulement si :
~
"t = t ht
h2t = c + Pp i=1
~+ i E+ t - ~~ i E~ t + Pq j=1 jh2 tj
oh le résidu normalisé ij est un bruit faible,
avec, c > 0, ~+ i ~ 0, q~ i ~ 0 et j ~ 0.
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