Normes d'octroi des crédits par la BBCI, 2005-2008 (Banque Burundaise pour le Commerce et l'Investissement)

Tableau N°19 : Appréciation des capitaux propres et mesure du

degré d'endettement de l'entreprise KABURA Jean.

Premier Bilan		Deuxième bilan
RUBRIQUE	Montant	RUBRIQUE	Montant
Total du bilan(1)	94.108.368	Total du bilan(1)	100.175.337
Capitaux propres(2) :(1)-(3)	53.369.898	Capitaux propres(2) :(1)-(3)	59.481.867
RIF(2)/(1)*100	57	RIF(2)/(1)*100	59
Endettement DCT+DLMT(3)	40.738.470	Endettement DCT+DLMT(3)	40.693.470
RE(3)/(1)*100	43	RE(3)/(1)*100	41

Source : Tableau établi sur base des capitaux propres et endettement précédemment calculés

Le tableau ci-dessus montre que les capitaux propres sont considérables par rapport au total des ressources pour les deux bilans analysés. Cela signifie que ces entreprises offrent un matelas de sécurité à la BBCI et cette dernière est sûre d'être remboursée car ces clients sont à l'abri d'une crise d'insolvabilité.

1.4. Charges d'emprunt-autofinancement

a. Les charges

Les charges d'emprunt sont les intérêts et autres charges supportés par une entreprise dans le cadre d'un emprunt de fonds.

Les charges d'emprunt peuvent inclure :

a) les intérêts sur découverts bancaires et emprunts à court terme et long terme ;

b) l'amortissement des primes d'émission ou de remboursement ;

c) l'amortissement des coûts accessoires entraînés par la réalisation d'emprunts ;

d) les charges financières en rapport avec les contrats de location-financement ;

e) les différences de change résultant des emprunts de devises, dans la mesure où elles sont assimilées à un complément des charges d'intérêt.

Pour voir le niveau des charges d'emprunt nous allons analyser les comptes d'exploitation de l'entreprise BIZIMANA Gérard et KABURA Jean.

Premier cas : Client BIZIMANA Gérard

1) Analyse du 1^er compte d'exploitation

Tableau 20 : compte d'exploitation de l'entreprise BIZIMANA

Gérard au 31 décembre 2005

Débit		Crédit
Stocks vendu M.F.C Services extérieurs Autres charges diverses Charges du personnel Impôt et taxes Frais financiers Dot .amortissements Résultat net	530.072.324 6.036.208 13.808.113 2.401.734 7.590.400 1.207.169 18.300.540 832.617 20.409.868	Ventes mses PPD	599.098.973 1.560.000
Total	600.658.973	Total	600.658.973

Source : Compte d'exploitation 2005 déposé par le client BIZIMANA Gérard à la BBCI

Le compte d'exploitation ci-dessus nous montre que l'entreprise a supporté des charges d'emprunt dont le montant s'élève à 18.300.540

2. Analyse du 2^er compte d'exploitation

Tableau 21: compte d'exploitation de l'entreprise BIZIMANA

Gérard au 31 décembre 2006

Stocks vendus F.C. T. C. A. S. E A.C.D Charges du personnel Impôt et taxes Frais financiers Dot .amortissements Dot.et Provision Résultat net	664.059.789 14.947.328 1.405.470 14.091.243 1.450.286 7.211.935 556.593 27.149.899 6.692.588 7.062.462 9. 364.582	Ventes marchandises P.P.D	721.245.175 32.747.000
Total	753.992.175	Total	753.992.175

Source : Compte d'exploitation 2006 déposé par le client BIZIMANA Gérard à la BBCI

Nous avons déjà vu à la page précédente que les charges d'emprunt sont les intérêts et autres charges supportés par une entreprise dans le cadre d'un emprunt de fonds. Pour le cas de l'entreprise de BIZIMANA Gérard le montant des frais des charges s'élève à 18.300.540 pour le premier compte d'exploitation et de 27.149.899 pour le deuxième compte

Deuxième cas : Analyse du compte d'exploitation de l'entreprise

KABURA Jean ,2007

1) Analyse du 1^er compte d'exploitation

Tableau 22: compte d'exploitation de l'entreprise KABURA

Jean ,2007

Débit		Crédit
Cout de stocks vendus M.C. A.S.C. C.P.D. Frais du personnel Impôts et taxes Frais financiers Dot. aux amortissements Résultat d'exploitation	50.162.560 33.425.640 2.470.067 170.000 1.950.000 27.000 240.135 850.000 12.404.598	Vente de marchandises Production vendue	75300000 26400000
Total	101.700.000		101.700.000

Source : Compte d'exploitation 2007 déposé par le client KABURA Jean à la BBCI

Le compte d'exploitation ci-dessus nous montre que l'entreprise a supporté des charges d'emprunt dont le montant s'élève à 240.135

2) Analyse du 2^ème compte d'exploitation

Tableau 23: compte d'exploitation de l'entreprise KABURA

Jean ,2008

Débit		Crédit
Cout de stocks vendus Matière consommée A. S. C. C. P. D. Frais du personnel Impôts et taxes Frais financiers Dot. aux amortissements Résultat d'exploitation	60.300.000 32.430.150 3.435.913 675.000 2.700.000 32.000 935.670 1.700.000 16.491.267	Vente de marchandises Production vendue	76.400.000 42.300.000
Total	118.700.000	Total	118.700.000

Source : Compte d'exploitation 2008 déposé par le client KABURA Jean à la BBCI

Pour le cas de l'entreprise de KABURA Jean le montant des frais des charges s'élève de 935.670 pour le deuxième compte d'exploitation.

a. L'autofinancement

Dans les paragraphes qui précèdent, nous avons étudié le fonds de roulement. Il serait aussi intéressant de passer à l'étude de l'autofinancement ce qui nous permettra de voir si l'entreprise du client demandeur du crédit se crée des ressources. Nous allons ensuite comparer ces ressources aux charges financières. Pour bien comprendre cette notion, nous tenons à souligner que l'autofinancement est le fait pour l'entreprise de se financer elle même sans ressources extérieures. Il faut pour cela qu'elle dispose de disponibilités importantes qui lui permettront d'investir dans des projets normalement rentables et qui la protège de charges financières trop importantes qu'elle aurait eues en cas de recours à la dette.

Pour déterminer l'autofinancement, nous allons analyser les bilans présentés par les clients BIZIMANA Gérard et KABURA Jean en appliquant la formule :

Autofinancement^22(*)=Amortissement+Réserves+ Provisions à caractère de réserves+ Résultats

Premier cas : Client BIZIMANA Gérard

1) Analyse du 1^er bilan, Exercice 2005

Tableau N°24 : Calcul de l'autofinancement(1)

ACTIF		PASSIF
Valeurs immobilisées Amortissement Valeurs d'exploitation Valeurs réalisables Valeurs disponibles	156.450.699 (29.169.006) 74.959.325 17.078.381 4.351.183	Capital propre Report à nouveau DLMT : BNDE DCT : BBCI Etat Résultat de la période	28.000.000 40.470.655 122.000.000 11.584.890 1.205.169 20.409.868
Total	223.670.582	Total	223.670.582

Source : Bilan 2005 déposé par le client BIZIMANA Gérard à la BBCI

Formule :

Autofinancement=Amortissement+Réserves+ Provisions à

caractère de réserves+ Résultats

=29.169.006+ 20.409.868

= 49578874

2) Analyse du 2^ème bilan, Exercice 2006

Tableau N°25 : Calcul de l'autofinancement(2)

Actif		passif
Immeuble Amortissement Autres immo Amortissement Stock Clients Débiteur divers Chèque à encaisser Banques Caisse	150.000.000 (4.500.000) 69.308.457 (31.359.594) 53.687.773 30.253.622 3.745.900 1.200.000 492.000 3.940.846	Capital social Report à nouveau Emprunt Etat Banques Résultat	28.000.000 48.886.523 140.478.619 1.240.000 48.799.280 9.364.582
Total	276.769.004	Total	276.769.004

Source : Bilan 2006 déposé par le client BIZIMANA Gérard à la BBCI

Formule :

Autofinancement=Amortissement+Réserves+ Provisions à

caractère de réserves+ Résultats

=4.500.000+ 31.359.594+ 9.364.582

= 45.224.176

Deuxième cas : Entreprise KABURA Jean

1) Analyse du 1^er bilan, Exercice 2007

Tableau N°26 : Calcul de l'autofinancement(3

Actif		Passif
Terrains Immeubles Matériel et outillage Cautionnement Stocks Clients Banque Caisse	3.000.000 24.400.000 34.000000 2000.000 14.042.097 9.545.000 6.653.424 467.847	Capital Bénéfices reportés Résultats Amortissement Fournisseurs Autres créanciers Banques	22.000.000 10.465.300 12.404.598 8.500.000 14.265.120 10.473.350 16.000.000
Total	94.108.368	Total	94.108.368

Source : Bilan 2007 déposé par le client KABURA Jean à la BBCI

Formule :

Autofinancement=Amortissement+Réserves+ Provisions à

caractère de réserves+ Résultats

=12.404.598+8.500.000

= 20904598

1) Analyse du 2^ème bilan, Exercice 2008

Tableau N°27: Calcul de l'autofinancement(4)

Actif		Passif
Terrains Immeubles Matériel et outillage Cautionnement Stocks Clients Banque Caisse	4.400.000 23.000.000 34.000000 2000.000 20.128.716 9.500.000 6.653.474 493147	Capital Bénéfices reportés Résultats Amortissement Fournisseurs Autres créanciers Banques	22.000.000 10.890.600 16.491.267 10.100.000 14.220.120 10.473.350 16.000.000
Total	100.175.337	Total	100.175.337

Source : Bilan 2008 déposé par le client KABURA Jean à la BBCI

Formule :

Autofinancement=Amortissement+Réserves+ Provisions à

caractère de réserves+ Résultats

Autofinancement=16.491.267+10.100.000

= 26591267

Tableau N°28 : Comparaison des charges d'emprunt et de

l'autofinancement

RUBRIQUE	Entreprise BIZIMANA Gérard		Entreprise KABURA Jean
Autofinancement(1)	49.578.874	45.224.176	20.904.598	26.591.267
Charges d'emprunt(2)	18.300.540	27.149.899	240.135	935.670
(1)-(2)	31278334	18074277	20.664.463	25.655.597

Source : Tableau établi sur base de l'autofinancement et charges d'emprunt précédemment calculés

Commentaire du tableau

Le tableau ci-dessus nous montre, sur les bilans analysés, qu'il ya une diminution de l'autofinancement pour les l'entreprises BIZIMANA Gérard et un accroissement pour l'entreprise de KABURA Jean. Quant aux charges d'emprunt, nous constatons un accroissement sur les deux entreprises. Pour les deux entreprises, comme la dernière ligne de ce tableau le souligne, l'autofinancement dépasse de loin les charges d'emprunt. Cela signifie que les deux entreprises disposent de disponibilités importantes qui leur permettront d'investir dans des projets normalement rentables et qui les protègent de charges financières trop importantes qu'elles auraient eues en cas de recours au crédit. Une telle situation amène la BBCI à octroyer des crédits aux clients BIZIMANA Gérard et KABURA Jean avec confiance.

Conclusion

Dans l'étude de ce premier chapitre de la deuxième partie, notre préoccupation était d'analyser si les principales normes financières retenues par la BBCI pour l'octroi des crédits, 2005-2008 ont été bien observées pour les clients BIZIMANA Gérard et KABURA Jean. En effet, la BBCI a accordé des crédits à ces deux clients.

Pour y arriver, nous avons analysé deux bilans et deux comptes d'exploitation qui ont été déposés à la BBCI par chacun de ces clients dans le but de voir si les dossiers ont été bien étudiés suivant les normes d'octroi des crédits.

Nous avons constaté pour le client BIZIMANA Gérard, que le fonds de roulement est positif sur les deux bilans, que le niveau des capitaux propres était très bas par rapport aux dettes mais que l'autofinancement était largement considérable par rapport aux charges d'emprunt.

Les ratios calculés nous ont permis d'ausculter davantage la santé financière de cette entreprise. Ces ratios ont montré que cette entreprise dispose des moyens nécessaires pour faire face aux dettes à court termes échéant aux mêmes époques. Les ratios de liquidité immédiate révèlent que cette entreprise ne dispose pas de trésorerie suffisante pour faire faces aux échéances immédiates.

Pour le client KABURA Jean, nous avons constaté que le fonds de roulement est négatif sur deux bilans analysés. Quant aux capitaux propres, nous avons constaté qu'ils sont insuffisants par rapport aux dettes. Le niveau de l'autofinancement est très élevé par rapport à celui des charges d'emprunt.

Les ratios calculés ont montré que cette entreprise ne dispose pas des moyens nécessaires pour faire face aux dettes à court termes échéant aux mêmes époques. Les ratios prudentiels de liquidité immédiate montrent que cette entreprise ne dispose pas de trésorerie suffisante pour faire faces aux échéances immédiates.

A notre avis, aucun client ne satisfaisait à toutes les principales normes financières retenues par la BBCI et, par conséquent, aucun client ne pouvait bénéficier de crédit à la BBCI. Nous pouvons conclure en disant que cette banque ne respecte pas les normes d'octroi de crédit et cela nous amène à dire que la survie de cette banque est incertaine.

* ²² André NKUNDIKIJE, Contrôle de gestion, cous de 2^ème licence, ISCG , Bujumbura,2008-2009