Normes d'octroi des crédits par la BBCI, 2005-2008 (Banque Burundaise pour le Commerce et l'Investissement)

Tableau N°16 : Appréciation des capitaux propres et mesure du

degré d'endettement de l'entreprise BIZIMANA Gérard.

Premier Bilan		Deuxième bilan
RUBRIQUE	Montant	RUBRIQUE	Montant
Total du bilan(1)	223.670.582	Total du bilan(1)	276.769.004
Capitaux propres(2) :(1)-(3)	88880523	Capitaux propres(2) :(1)-(3)	86251105
RIF(2)/(1)*100^19(*)	39,7	RIF(2)/(1)*100	31 ,2
Endettement DCT+DLMT(3)	134790059	Endettement DCT+DLMT(3)	190517899
RE(3)/(1)*100^20(*)	60, 3	RE(3)/(1)*100	68,8

Source : Tableau établi sur base des capitaux propres et endettement précédemment calculés

Commentaire du tableau

§ Capitaux propres

Les capitaux propres se composent du capital, du report à nouveau, du résultat. Ils se déterminent par la différence entre le total de l'actif et l'ensemble des dettes.

Ils constituent une des masses du passif du bilan comptable et correspondent à la valeur historique des apports directs (capital, primes) et indirects (réserves, report à nouveau, résultat de l'exercice) effectués par les propriétaires de l'entreprise. Leur importance relative dans le total des ressources, et plus particulièrement par rapport aux dettes, permettra de mesurer la solidité financière et le niveau d'indépendance vis à vis des créanciers. Lorsque l'entreprise connaît des pertes, le report à nouveau devient soustractif et diminue les capitaux propres. Si le montant des capitaux propres devient inférieur au quart du capital social, les actionnaires devront rapidement régulariser la situation.

Le tableau ci-dessus montre que les capitaux propres ne sont pas suffisants par rapport au total des ressources. Sur le total du passif des deux bilans, les capitaux propres représentent respectivement 39,7% du total du passif pour le premier bilan et 31,2% pour le deuxième bilan . Ces ratios montrent que les capitaux propres sont de loin inférieurs au total des ressources. Cette situation traduit d'une part une faible solidité financière et une dépendance de l'entreprise BIZIMANA Gérard vis-à-vis de ses créanciers d'autre part. Cette situation ne tranquillise pas la BBCI dont le seul souci est de se rassurer que l'argent prêté sera remboursé.

§ Endettement

Comme nous le voyons sur le tableau ci dessus, la valeur des dettes (à DCT et LMT) est supérieure au total des capitaux propres. Cette situation est également bien illustrée par le ratio d'endettement (Dettes/Total du Bilan^21(*)) qui est de 60, 3% pour le premier bilan et de 68 ,8% pour le deuxième bilan. Cela ne nous surprend pas puisque le montant des capitaux propres qui conditionnent la capacité d'endettement de la BBCI est inférieur à celui des ressources (dettes). Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise BIZIMANA Gérard est endettée. Cette situation pour cette entreprise ne crée pas de conditions favorables pouvant amener la BBCI à octroyer un crédit au demandeur.

Deuxième cas : Client KABURA Jean

1) Analyse du 1^er bilan, Exercice 2007

Tableau N°17 : Calcul des capitaux propres et de l'endettement(CPE₃)

Actif		Passif
Terrains Immeubles Matériel et outillage Cautionnement Stocks Clients Banque Caisse	3.000.000 24.400.000 34.000000 2000.000 14.042.097 9.545.000 6.653.424 467.847	Capital Bénéfices reportés Résultats Amortissement Fournisseurs Autres créanciers Banques	22.000.000 10.465.300 12.404.598 8.500.000 14.265.120 10.473.350 16.000.000
Total	94.108.368	Total	94.108.368

Formule :

C .P =Capital propre+Bénéfices reportés+Résultat +Amortissement

C .P .=22.000 .000+10.465.300+12.404.598+8.500.000

=53369898

Endettement=Total Passif-Capitaux propres

=94.108.368-53.369.898

=40.738.470

2) Analyse du 2^ème bilan, Exercice 2008

Tableau N°18: Calcul des capitaux propres et de

l'endettement(CPE₄)

Actif		Passif
Terrains Immeubles Matériel et outillage Cautionnement Stocks Clients Banque Caisse	4.400.000 23.000.000 34.000000 2000.000 20.128.716 9.500.000 6.653.474 493147	Capital Bénéfices reportés Résultats Amortissement Fournisseurs Autres créanciers Banques	22.000.000 10.890.600 16.491.267 10.100.000 14.220.120 10.473.350 16.000.000
Total	100.175.337	Total	100.175.337

Source : Bilan 2008 déposé par le client KABURA Jean à la BBCI

Formule :

C.P=Capital+Bénéfices reportés+Résultat+Amortissement

C.P=22.000.000+10890.600+16.491.267+10.100 .000

=59481867

Endettement=Total Passif-Capitaux propres

=100.175.337-59481867

=40693470

* ¹⁹ André NKUNDIKIJE, Analyse financière, cours de 2^ème candidature, ISCG, Bujumbura, 2006-2007

* ²⁰ Idem

* ²¹PEROCHON C. et LEURION J., Techniques quantitatives de gestion, les éditions

FOUCHET, Paris, 1976, Page 86