Sous section 3 : analyse de la structure
financière
L'analyse de la structure financière concerne le
retraitement du bilan, le bilan simplifié.
Paragraphe 1 : Le retraitement du bilan
1. Le dépouillement du bilan
L'étude de la structure financière de
l'entreprise HAMIDOU consiste à comparer l'origine des fonds (passif du
bilan) et l'utilisation de ces fonds (actif du bilan). Cette comparaison permet
de déterminer les rapports qui existent entre le degré
d'exigibilité du passif et le degré de liquidité de
l'actif.
De ce fait, la SGTB dépouille le bilan de la PME
HAMIDOU qui sollicite un crédit. Cette opération permet à
la banque de vérifier si le bilan de cette entreprise respecte les
normes comptables exigées par l'OHADA.
2. Le bilan simplifié
A partir du bilan dépouillé, la SGTB reconstitue
un autre bilan simplifié mettant en évidence la part de chaque
poste par rapport aux rubriques concernées. Le bilan simplifié
permet aussi à la SGTB de calculer certains ratios, critères
d'appréciation des entreprises. Ainsi, le bilan simplifié de
l'entreprise « PME » à la SGTB se présente
comme suit :
|
BILAN SIMPLIFIE-ACTIF
|
|
XAF
|
|
XAF
|
|
XAF
|
|
en monnaie locale (milliers de FCFA)
|
12/31/2003
|
Struct. %
|
12/31/2004
|
Struct. %
|
12/31/2005
|
Struct. %
|
|
Nombre de mois de l'exercice
|
12
|
12
|
12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (Net)
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Ecarts d'acquisition (Net)
|
|
|
|
|
|
|
|
Fonds commercial (Net)
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
frais d'établissement (Net)
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Brevet, licences, logiciels
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
frais de recherche et de développement
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Primes de remboursement des obligations
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres immobilisations incorporelles
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Amortissements
|
|
0%
|
|
0%
|
|
0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMMOB. CORPORELLES NETTES
|
442855
|
31%
|
910516
|
45%
|
1162542
|
43%
|
|
Installations et agencements...... (Brut)
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Matériels, équipement .... (Brut)
|
30225
|
2%
|
76266
|
4%
|
108890
|
4%
|
|
Matériel de transport .... (Brut)
|
67250
|
5%
|
162875
|
8%
|
658000
|
25%
|
|
Terrains
|
191000
|
13%
|
306000
|
15%
|
514000
|
19%
|
|
Bâtiments
|
154350
|
11%
|
365375
|
18%
|
443500
|
17%
|
|
Autres immobilisations corporelles (Brut)
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Amortissements
|
|
0%
|
|
0%
|
561848
|
-21%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Titres de participations
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres titres immobilisés
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres immobilisations financières
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Amortissements
|
|
0%
|
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL DES IMMOBILISATIONS
|
442855
|
31%
|
910516
|
45%
|
1162542
|
43%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
STOCKS
|
681326
|
48%
|
766494
|
38%
|
1115050
|
42%
|
|
Matières premières
|
225000
|
16%
|
297994
|
15%
|
356550
|
13%
|
|
Produits et travaux en-cours
|
456326
|
32%
|
468500
|
23%
|
768500
|
29%
|
|
Produits finis
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres marchandises
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres postes
|
|
|
|
|
|
|
|
REALISABLES
|
285551
|
20%
|
325341
|
16%
|
389026
|
15%
|
|
Fournisseurs - avances & acomptes
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Clients et comptes rattachés
|
202000
|
14%
|
235000
|
12%
|
301500
|
11%
|
|
Sociétés apparentées
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
Débiteurs divers & régulations, PROVISIONS
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Personnel, Etat, Org sociaux......
|
|
|
|
0%
|
0
|
|
|
Actif circulant H.A.O
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres créances
|
83551
|
6%
|
90341
|
4%
|
87526
|
3%
|
|
LIQUIDITES
|
15324
|
1%
|
18651
|
1%
|
9785
|
0%
|
|
Valeurs mobilières de placement
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
|
|
Disponible
|
15324
|
1%
|
18651
|
1%
|
9785
|
0%
|
|
Valeurs à encaisser
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres postes
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CHARGES CONSTATEES D'AVANCE
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
NON VALEURS DIVERSES
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
COMPTE DE REGULATION ACTIF
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
ECART DE CONVERSION - ACTIF
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
TOTAL DE BILAN
|
1425055
|
100%
|
2021002
|
100%
|
2676403
|
100%
|
|
BILAN SIMPLIFIE- PASSIF
|
|
XAF
|
|
XAF
|
|
XAF
|
|
en monnaie locale (milliers de FCFA)
|
12/31/2003
|
Struct. %
|
12/31/2004
|
Struct. %
|
12/31/2005
|
Struct. %
|
|
Nombre de mois de l'exercice
|
12
|
12
|
12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FONDS PROPRES
|
725889
|
51%
|
1265829
|
63%
|
1622704
|
61%
|
|
Capital 1 primes d'émission
|
10000
|
1%
|
10000
|
0%
|
10000
|
0%
|
|
Actionnaires capital non appelé
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Réserve de réévaluation
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres réserves
|
157516
|
11%
|
157516
|
8%
|
157516
|
6%
|
|
Report à nouveau
|
240879
|
17%
|
558373
|
28%
|
960879
|
36%
|
|
Subvention d'investissement
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Provision à caractère de (réserves)
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres postes
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RESULTAT NON DISTRIBUE
|
317494
|
22%
|
539940
|
27%
|
494310
|
18%
|
|
INTERETS MINORITAIRES
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
QUASI FONDS PROPRES
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
à préciser
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RESSOURCES PROPRES
|
725887
|
51%
|
1265829
|
63%
|
1622704
|
61%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMPOTS DIFFERES
|
|
|
|
|
|
|
|
DETTES A MOYEN ET LONG TERME
|
560000
|
39%
|
560000
|
28%
|
825000
|
31%
|
|
Emprunts obligataires
|
|
|
|
|
|
|
|
Dettes de crédit-bail & contrats assimilés
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Sociétés apparentées & C.C.A
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres dettes à plus d'un an
|
560000
|
39%
|
560000
|
28%
|
825000
|
31%
|
|
Provisions financière risques et charges
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Emprunts obligataires
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CAPITAUX PERMANENTS
|
1285889
|
90%
|
1825829
|
90%
|
2447704
|
91%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DETTES A COURT TERME
|
55400
|
4%
|
110100
|
5%
|
153014
|
6%
|
|
Clients - avances & acomptes
|
28500
|
2%
|
35600
|
2%
|
54251
|
2%
|
|
Fournisseurs - avances & acomptes
|
26900
|
0%
|
74500
|
4%
|
98763
|
4%
|
|
Dettes sociales
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Dette d'Etat
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Autres dettes
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Dettes circulantes/autres ressources H.A.O
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DETTES FINANCIERES A COURT TERME
|
83767
|
6%
|
85073
|
4%
|
75685
|
3%
|
|
Part à moins d'un an des dettes à MLT
|
|
|
|
|
|
|
|
Banques & concours bancaires courants
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Sociétés apparentées & C.C.A
|
|
|
|
|
|
|
|
Banques, découverts
|
83767
|
6%
|
85073
|
4%
|
74685
|
3%
|
|
PRODUITS CONSTATES D'AVANCE
|
|
|
|
|
|
|
|
COMPTE DE REGUL. PASSIF
|
|
|
|
|
|
|
|
ECARTS DE CONVERSION
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL DE BILAN
|
1425055
|
100%
|
2021002
|
100%
|
2676403
|
100%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIF NET
|
725889
|
51%
|
1265829
|
63%
|
1622704
|
61%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FONDS DE ROULEMENT
|
843034
|
59%
|
915313
|
45%
|
1285162
|
48%
|
|
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
|
911476
|
64%
|
981735
|
49%
|
1351062
|
50%
|
|
TRESORERIE NETTE
|
-68443
|
-5%
|
-66422
|
-3%
|
-65900
|
-2%
|
A partir de ces données, le banquier va rapprocher un
certain nombre de postes ou de groupes de postes pour établir ses
ratios.
Il commence par l'élément fondamental, c'est
à dire le fonds de roulement, ensuite il calcule le besoin en fonds de
roulement (BFR), la trésorerie et enfin les ratios.
| 
