III.2 - ACTIVITE D'INTERMEDIATION FINANCIERE
L'intermédiation financière est
l'activité par laquelle un établissement de crédit met en
relation les agents économiques à excédent de financement
avec ceux à déficit de financement. Elle consiste pour une banque
à collecter des ressources auprès des agents à
excédent de financement, pour les mettre à la disposition des
agents à déficit de financement qui en manifestent le besoin.
Cette activité qui constitue la fonction fondamentale des banques
commerciales, se justifie par les imperfections sur le marché des
capitaux, caractérisées par des coûts de transactions
élevés liés à la finance directe,
l'incohérence entre les objectifs des agents à capacité de
financement recherchant généralement des placements à
court terme et ceux des agents à déficit de financement
désirant des financements à long terme, et l'asymétrie
d'information existante sur le marché. On distingue
généralement deux formes d'intermédiation
financière : l'intermédiation de représentation et
l'intermédiation de transformation. Dans l'intermédiation de
représentation, le rôle de l'intermédiaire financier est
semblable à celui d'un courtier sur le marché financier. La
banque dans ce cas collecte et/ou exécute les ordres de ses clients sur
le marché ou alors se convertit en acheteur et revendeur de titres.
L'intermédiation de transformation quant à elle consiste pour la
banque à collecter des ressources ou dépôts auprès
de la
clientèle lui permettant l'octroi des crédits.
La banque dans ce cas transforme les dépôts en crédits et
cette opération affecte nécessairement son bilan. Les
marchés financiers de la sous-région étant encore dans un
état embryonnaire, c'est l'intermédiation de transformation qui
est la plus pratiquée par les banques commerciales dans la CEMAC (Kamgna
et Dimou, 2009).
III.2.1 - Intermédiation financière des
banques commerciales
Il sera question d'abord de faire une présentation des
principales activités de la banque en tant qu'un intermédiaire
financier et les risques inhérents à ses fonctions. Enfin nous
présenterons la spécificité de la firme bancaire.
III.2.1.1 - Activité d'intermédiation des
banques III.2.1.1.1 - Définition de banque
Gurley et Shaw (1960) définissent La banque comme
étant un intermédiaire financier et monétaire, dont
l'activité principale est l'intermédiation entre les agents
à excédent de ressources et les agents à déficit de
financements, recevant des premiers des dépôts liquides à
vue ou à terme contre rémunération, et octroyant aux
deuxièmes des crédits rémunérés à
taux d'intérêt débiteurs largement supérieur aux
taux d'intérêt créditeurs dont bénéficient
les déposants. On parle d'intermédiation bancaire pour
désigner la fonction remplie par les banques comme intermédiaires
financiers. Elle consiste à collecter les disponibilités sous
forme d'épargne et de dépôts auprès des agents
économiques et à accorder des crédits.
| 
