3.2 Les sources des données
Les données recueillie dans cette partie proviennent
principalement de:
o la banque mondiale ;
o le fonds monétaire international ;
o world development indicators ;
o le bilan annuel de Banque des Etats de l'Afrique centrale.
Notre panel concerne les pays de la région CEMAC
à savoir (le Cameroun, La République Centre-Africaine, Le Congo,
Le Gabon, La Guinée Equatoriale et le Tchad). L'observation va de 1970
à 2009.
3.3 Technique d'estimation économétrique
Comme nous l'avons annoncé un peu plus haut, notre
modèle concerne un panel des pays : celui de la communauté
économique et monétaire de l'Afrique centrale (CEMAC). Nous
travaillons avec le panel statique, pour ce faire nous utilisons le logiciel
Eviews7; la période retenue commence en 1970 jusqu'en 2009 pour la
disponibilité des données. Il existe plusieurs méthodes
d'estimation d'un modèle, le choix des méthodes peut
dépendre des hypothèses formulées afin de vérifier
la significativité ou non des différents coefficients. Dans notre
cas, nous présentons les trois modèles à savoir : le
modèle sans effets, le modèle à effets fixes, et le
modèle à effets aléatoires, mais le choix du modèle
se fera après le test de Hausman.
Y ? a ? X ?
b ? ? avec a ? a ? a ?
? a ? a
it it it 1 2 3 n
3.3.1 Le modèle sans effets
Dans ce modèle nous définissons
particulièrement l'hypothèse de comportement uniforme dans le
temps et entre les individus. Il convient de noter dans ce modèle les
coefficients des variables ainsi que le terme constant () comme étant
inchangeable d'un individu à un autre. Le modèle se
présente comme suit:
2011-2012
La dette extérieure et la croissance économique :
cas des pays de la CEMAC
La technique d'estimation dans ce modèle sera les MCO.
Cependant, cette technique est reprochable dans la mesure où elle ne
suppose pas qu'il y ait hétérogénéité.
3.3.2 Le modèle à effets fixes
Contrairement au modèle sans effet qui ne prend pas en
compte l'hétérogénéité, on suppose dans ce
modèle que les coefficients de comportement sont semblables pour chaque
individu et reste inchangé dans le temps. Mais les constants (), qui
sont spécifiques à chaque individu et à chaque
période; aussi, les perturbations restent homoscédastiques. Le
modèle s'écrit:
H : absence d '
éffets
o
H présence d
( a a a a a )
1 = = = =
2 3 n
effets fixes
( a a a a )
1 ~ ~ ~ ~
On vérifie ce modèle en utilisant
l'opérateur <<withen>> .Pour ce faire, il est important de
vérifier la pertinence d'effets spécifiques. C'est le test de
Fisher qui nous permettra de déterminer si notre modèle
étudiée est parfaitement identique à tous les individus,
ou au contraire s'il y a des spécificités pour chaque individu
qu'il nous revient de spécifier.
1 :
2 3 n
Y =X? b + e ,
avec e = a + p qui indiquent
des perturbati ons aléatoires non corrélées
it it it it i it
On test les hypothèses suivantes:
Mahamat Ali MALLAH 85
Nous acceptons l'hypothèse nulle c'est-à-dire
l'absence d'effets si la statistique
de devient inférieure à la valeur critique lue
sur la table de Fisher. Il est possible
aussi d'accepter Ho si la
probabilité liée au test de Fisher est supérieure à
5%.
| 
