Incidence du développement de la bancarisation et libéralisation financière en république démocratique du Congo de 1998 à 2008

CHAPITRE 2

VUE D'ENSEMBLE DU SYSTEME FINANCIER

Le système financier est l'ensemble des marchés et intermédiaires qui sont utilisés par les ménages, les entreprises et les Etats pour mener à bien leurs décisions financières. Ce système inclut les marchés d'actions, d'obligations, et autres titres financiers, ainsi que les banques et les compagnies d'assurances^35(*). Le système financier fait transiter les fonds depuis les entités qui ont un excédent vers celles qui ont un déficit. Ces transferts passent souvent par un intermédiaire.

Selon Zvi Bodie et Robert Merton (2008), le système finance réalise 6 fonctions :

Ø fournir des moyens de transfert des ressources économiques dans le temps, dans le monde, et entre les entreprises ;

Ø fournir de moyen de gérer le risque ;

Ø fournir des moyens de compensation et de paiement pour faciliter le commerce ;

Ø fournir un mécanisme pour mettre en commun les ressources et pour subdiviser la propriété dans les entreprises,

Ø fournir une information sur les prix pour aider à la prise de décision décentralisée dans les différents secteurs de l'économie,

Ø fournir des moyens de gérer le problème des incitations , qui arrive quand une partie prenante d'une transaction a des informations que l'autre partie n'a pas, ou quand une personne agit comme agent d'une autre personne.

La figure ci-après montre comment les flux financiers transitent d'un agent à l'autre.

Marchés

Figure n°3 : Les flux financiers

Demandeurs de fonds

Pourvoyeurs de fonds

Intermédiaires

Source : Zvi Bodie et Robert Merton (2008), P 29

En général, les fonds transitent des pourvoyeurs de fonds aux demandeurs par le truchement d'intermédiaires financiers : la flèche qui va des intermédiaires aux marchés indique que les intermédiaires financiers approvisionnent souvent les marchés financiers en fonds. La flèche qui va des marchés aux intermédiaires indique que certains intermédiaires financiers obtiennent aussi des fonds de la part des marchés financiers.

De tout ce qui précède, nous allons démontrer comment le système financier congolais à évoluer dans le temps, son organisation et fonctionnement, ses caractéristiques, et le type de financement disponible dans ce système.

Section 1. HISTORIQUE DU SYSTEME BANCAIRE CONGOLAIS

A la période de l'EIC, il y avait plusieurs empires et royaumes qui disposaient pour chacun d'eux une monnaie et une culture. Au regard de l'évolution économique, la RDC a connue plusieurs période marquant le passage de son système bancaire.

En 1906, on créa une monnaie « le franc congolais » pour palier à la multiplicité des monnaies. Cette monnaie avait une parité égale au Franc Belge. Ainsi :

L'année 1909, fut marquée par la création de la première banque «  Banque du Congo - Belge » (BCB), actuelle Banque Commerciale du Congo (BCDC). Cette dernière assumait à la fois le rôle original de banque de dépôt et de Banque d'Emission. Durant cette même époque, plusieurs institutions financiers ouvrèrent leurs portes au sein de l'espace financier du pays (la standard Bank of South Africa (1911),le crédit général du Congo(1920), l'Union de crédit d'Elizabethville (1928), ...

En 1911, la décision de créer une Banque Centrale du Congo (BCC) pour l'émission de la monnaie sur le sol congolais a conduit à la transformation de la BCB en BCC en gardant son statut privé mais faisant les activités dévolues à une Banque Centrale pendant une durée de 25 ans renouvelables selon le contrat et en gardant le même nom.

En 1936, il y a eu création d'autres banques ; l'Union Congolaise des banques, la kredit bank , la banque Congolaise pour l'industrie, le commerce et l' agriculture (1950) et le crédit Congolais (1951).

En 1951, la convention de la libre circulation sur le bassin du Kongo de plusieurs banques fut abolit, cette convention était arbitrée par les autorités de la BCD qui était devenu juge et partie parce qu'elles étaient eux-mêmes les autorités de la Banque Centrale du Congo et d'une Banque Commerciale qui devrait faire face à une concurrence.

Suite à ces jugement arbitraires, fut crée la Banque Centrale du Congo-Belge et de Rwanda - Burundi (BCCBRV) avec un statut de société privé qui demeura jusqu'en 1961. Le 23 février 1961, les deux colonies qui partageaient avec la RDC la même banque eurent leur indépendance ; alors la BCCBRU fut dissoute pour être remplacée par la Banque Nationale du Congo (BNC) qui ne sera opérationnelle qui 3 ans après.

La mise en service de la BNC fut effective en 1964 avec l'aide du FMI dont le premier gouverneur fut un congolais Ndele.

En 1967, une réforme monétaire confirma l'autonomie de gestion de la BNC qui ne pouvait accorder à l'Etat comme avance que 3 pourcent du PIB et cette dernière donna naissance au (Zaïre monnaie).

L'augmentation du prix du cuivre a crée une grande masse de réserve de devises durant la période allant de 1968 - 1969. En 1972, la Banque centrale perdit son autonomie. Fin novembre 1993, la Banque mis en circulation le « nouveau zaïre » monnaie. En mai 1997 le gouvernement confie à la BCC la tâche d'opérer une reforme monétaire impliquent le changement de l'unité monétaire. Cette nouvelle unité monétaire dénommé « Franc Congolais'' à été instituée par le décret - loi 080 du 17 juin 1998 et mise en circulation le 30 juin 1998. En 2002, la reforme du système bancaire débutant.

Comme, nous le savons, dans les activités économiques et financières d'un pays, le système bancaire joue un rôle fondamental dans l'économie car il assure son financement par le truchement de l'intermédiation. Force est de constater que ce système a connu de période de grandes crises qui a fait que ça part dans l'économie avait diminuée et ces dernières années il vit un rythme d'une accélération qui redonne son usage.

* ³⁵ Bodie. Z et Merton R., Finance, Pearson Education, 2em édition, mars 2008 PP 25