PARAGRAPHE 2 : LA GESTION DU PORTEFEUILLE DES ACTIFS
FINANCIERS
Le portefeuille des actifs financiers du FRDC est
géré conjointement avec la Société
financière BEAULAC SA basée à Genève en SUISSE.
2.1 : AU NIVEAU DU FRDC
Comme relevé dans le paragraphe
précédent, relative aux dispositifs de gestion des actifs
financiers au FRDC et conformément à l'article 022 du
règlement financier et manuel de procédure, le Directeur
Général, sur recommandation du comité d'investissement et
en accord avec le Conseil d'Administration, instruit la mise en place des
investissements en titres et obligations similaires. Ces titres et obligations
sont en effet, des actions, des titres de placement et des emprunts
obligataires souscrits sur le marché financiers par BEAULAC SA au profit
du FRDC. Le département des finances du FRDC, se contente d'enregistrer
les opérations de mise en place des placements réalisés
par BEAULAC SA et les frais fiduciaires et les commissions suisses
prélevés sur ladite opération, dans les livres comptables
du FRDC.
Ces informations sont contenues dans les avis
d'exécutions envoyés par BEAULAC SA. Au niveau de la Division
Trésorerie, une ligne est ouverte au niveau de la situation de
trésorerie pour constater l'opération. Un suivi régulier
des titres est effectué pour s'informer de l'évolution des cours
d'achat moyens des titres, du rendement des titres individuels et des
intérêts courus à partir des situations trimestrielles du
portefeuille des actifs financiers transmise par BEAULAC SA, sans toutefois
que l'on accède aux outils de gestion appropriés permettant de
faire des contre-vérifications au jour le jour des cours boursiers de
ces titres sur le marché financier. Cette manière de gérer
le portefeuille ne permet pas d'assoir une réelle politique de gestion
durable dudit portefeuille.
2.2 : AU NIVEAU DE BEAULAC SA
BEAULAC SA est le gestionnaire du portefeuille des actifs
financiers du FRDC et fait l'intermédiation financière en
matière d'acquisition ou de rachat des titres sur le marché.
A ce titre, BEAULAC SA, est habileté à
donner :
· des ordres de marché,
· fait des souscriptions et des rachats de titres
· et transmet les avis d'exécution des ordres de
marché au FRDC.
BEAULAC SA élabore trimestriellement des rapports sur
l'évolution des titres du
FRDC et transmet les fiches signalétiques des fonds
détenus en portefeuille au FRDC.
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