2ème PARTIE : APPLICATION AU CAS DE WAGES
Dans cette deuxième partie, je procéderai
à la mise en oeuvre pratique de la méthodologie retenue dans la
partie théorique au cas spécifique de WAGES. Elle débutera
par une présentation de l'institution. Comme énoncé dans
la première partie, l'analyse ainsi que les résultats doivent
être placées dans le contexte particulier de l'institution
diagnostiquée.
La prise de connaissance de l'environnement externe et
interne de l'institution permettra de particulariser et d'ajuster les
résultats issus des analyses aux spécificités
contextuelles de l'institution de microfinance. La présentation de
l'environnement externe nous permettra d'une part, de prendre connaissance des
acteurs du secteur et leurs influences sur les activités de
l'institution ainsi que la situation socio-économique du pays (important
pour l'appréciation de la qualité de portefeuille par exemple).
Elle fournira des éléments d'appréciation sur le niveau et
le degré de compétition éventuellement qui sera utile pour
l'analyse de la rentabilité en rapport avec la tarification. De l'autre
part, Elle présentera l'encrage juridique et règlementaire dans
lequel l'institution mène ses activités. Dans la pratique, toute
institution reste tributaire de son environnement juridique et
règlementaire en ce sens que celui-ci définit ses droits et ses
limites dans la poursuite de ses objectifs économiques et sociaux.
Après la présentation de l'environnement externe, l'institution
et son environnement interne seront présentés. On prendra
connaissance avec l'institution, son environnement interne, les
compétences, son parcours, la vision et la mission.
La description de l'existant (les résultats), seront
constitués principalement d'indicateurs, d'états et de graphiques
sur les tendances accompagnés de brèves commentaires sur les
ratios et indicateurs déterminés. Cette présentation se
basera sur la méthodologie que nous avons retenue plus haut. L'analyse
financière combinera les aspects de l'environnement, les données
sur la situation financière de l'institution et y associeront les
données de benchmark sur les IMF de profil proche de celui de WAGES. Le
résumé des constats de l'analyse sera présenté sous
forme de tableau de synthèse sur la base de laquelle sera proposé
éventuellement une exquise de solutions aux problèmes
relevés.
Chapitre 4. LA PRESENTATION DE L'INSITUTION
Comme décrit dans la partie précédente,
le diagnostic financier doit être précédé d'une
connaissance de l'institution et de son environnement. Après la
présentation de l'environnement socio-économique, financier et
réglementaire, sera présentée l'institution sur lequel se
base le diagnostic.
4.1 L'environnement externe
Il s'agira ici de faire une présentation de
l'environnement socio-économique et financier (ainsi que de
microfinance) au Togo.
4.1.1 L'environnement socio-économique togolais
Le Togo est un pays situé en Afrique de l'Ouest
partageant des frontières communes avec le Ghana, le Bénin et le
Burkina-Faso. Sa superficie est estimée à 56785 Km2.
Sa population est évaluée à environ six (6) millions
d'habitants dont la majorité habite en milieu rural, soit 57,8%. La part
de la population urbaine ne représente que 42,2%. La densité
moyenne de la population au Kilomètre carré est estimée
à plus de 3% par an.
Depuis 1995, le taux de croissance annuelle moyenne a
été de 2,2%, ce qui est inférieur au taux de croissance
démographique qui est d'environ 3%. La population active travaille dans
trois secteurs principaux d'activités: primaire 38,7% ; secondaire 14,6%
et tertiaire pour 46,7%. Le secteur primaire reste prépondérant
car plus de 67% de la population active exerce dans ce secteur. «
L'économie togolaise est très dépendante du secteur
primaire. Le monde rural demeure faiblement monétarisé et
constitué d'exploitations très morcelées tournées
principalement vers la satisfaction des besoins locaux. La filière coton
constitue un pilier de l'économie togolaise » (Banque de France,
2006).
Le secteur secondaire est dominé par la production du
ciment et du Phosphates. « Malgré la qualité du phosphate
togolais, très riche en matière fertilisante, la filière
continue de souffrir de retards dans la modernisation de l'outil de production
et de problèmes de gestion interne. » (Fonds Monétaire
internationnal, 2009). Le secteur tertiaire est dominé par
des activités organisées autour du Port Autonome
de Lomé ainsi que par de entreprises attirées par la
création de la zone franche au Togo.
Un aperçu de la pauvreté au Togo montre que, le
niveau de pauvreté est assez élevé. Les plus faibles taux
de pauvreté et d'extrême pauvreté se retrouvent à
Lomé avec respectivement 3,09% de la population «extrêmement
pauvre» et 12,15% de la population «pauvre». Dans les grandes
villes, ces taux sont de 16,28% et 28,24%. En revanche dans les Centres Urbains
Secondaires (CUS), les «extrêmement pauvres»
représentent 28,19% du total des populations et les «pauvres»
58,26%. S'agissant du milieu rural dans son ensemble, plus des 3/4 de la
population (78,22%) sont dans la pauvreté et près de la
moitié (45,54%) dans l'extrême pauvreté. En
considérant les régions économiques, ces pourcentages sont
très nettement plus élevés dans les régions de la
Kara et des Savanes que dans les régions Maritime et des Plateaux. A
cette situation de pauvreté s'ajoute une crise politique à
redondance cyclique. Voici un bref aperçu de principales
caractéristiques socio-économiques du pays (les montants sont en
millions de francs CFA).
Tableau 9 indicateurs macro-économiques au
Togo
PROFIL PAYS : TOGO
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
Population
|
5, 992 08
|
6, 144 899
|
6, 300 495
|
6, 458 605
|
Valeur Ajoutée Agriculture sur PIB
|
43.7%
|
|
|
|
Exportations sur PIB
|
0.3%
|
42.3%
|
41.9%
|
|
Importations sur PIB
|
57.2%
|
61.8%
|
62.5%
|
|
Solde moyen de compte courant
|
$-204, 664
|
$-176, 62
|
$-215, 894
|
|
PIB
|
$2 108, 22
|
$2 217, 98
|
$2 498, 94
|
$2 898, 46
|
PIB hors subvention sur PIB total
|
14.7%
|
15.8%
|
17.0%
|
17.0%
|
PIB par Habitant
|
$352
|
$361
|
$397
|
$449
|
Taux de croissance
|
1.2%
|
3.9%
|
1.9%
|
1.1%
|
Revenu National Brut (Atlas)
|
$2 104, 63
|
$2 252, 90
|
$2 360, 64
|
$2 639, 04
|
Revenu National Brut/Habitant (Atlas)
|
$0,000350
|
$0,000370
|
$0,000370
|
$0,000410
|
Pouvoir d'achat (moyenne annuel)
|
$760
|
$790
|
$810
|
$830
|
Taux d'inflation (consommateurs)
|
6.8%
|
2.2%
|
1.0%
|
8.7%
|
Taux d'inflation (prix)
|
0.9%
|
0.4%
|
1.3%
|
7.2%
|
|
Sources : les statistiques de la banque mondiale
recueillir ce 09/08/10
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