2.5.3 Le risque d'insolvabilité
Il concerne la survie méme de l'institution de
microfinance. La solvabilité d'une institution est principalement son
aptitude à couvrir ses risques avec ses fonds propres.
L'évaluation de ce risque repose sur trois facteurs principaux.
2.5.3.1 La mesure de la solvabilité
(adéquation du capital)
Une entreprise se trouve en sécurité si une
partie de son actif circulant n'est pas financée par des ressources qui
viendront à échéance dans l'année. L'actif
présente toujours un caractère aléatoire et donc
risqué (en particulier quand il est constitué essentiellement de
créances comme pour les SFD et institutions financières), alors
que les dettes, elles, sont inéluctables, c'est pourquoi il faut qu'une
partie de l'actif soit financé non pas par des dettes mais par du
capital. Le niveau de fonds propres est garant de la solidité
financière de l'entreprise. Les fonds propres sont donc garants de la
solvabilité de la banque face aux pertes que les risques pris à
l'actif sont susceptibles d'engendrer. Dans sa nouvelle version, le ratio prend
en compte d'autres catégories de risque que le risque de crédit,
à savoir le risque de marché et le risque opérationnel et
s'exprime de la façon suivante1 :
Fonds Propre Règlementaires / (risque de
crédit+risque de marché+risque opérationnel) EL
En microfinance, seul le risque de crédit est pris en
compte.
1 Source :
http://www.fimarkets.com/pages/ratio_solvabilite_mcdonough_cooke.php
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