Section II : Etat et lieu de la microfinance et
contexte expérimentale
Paragraphe 1 : Etat et lieu de la microfinance
La microfinance en Mauritanie est caractérisée
d'une part, par sa relative jeunesse, les premières expériences
datent des années 1990 et d'autre part, par l'absence de données
fiables sur le secteur pour donner de façon précise sa part de
marché dans le secteur financier.
Cependant, il est estimé que les opérateurs de
la microfinance ne détiennent qu'un pour cent des avoirs du secteur
financier. La microfinance est également caractérisée par
une multitude d'opérateurs dont la majorité est de taille
réduite avec un nombre de membres inférieur à 300,
travaillant suivant des approches et mécanismes disparates, et se
trouvant concentrés à Nouakchott et dans certaines villes
secondaires.
A l'heure actuelle, on dénombre 70 IMFs de type
mutualistes, agréées par la BCM, dont certaines sont
regroupées en réseaux de caisses d'épargne et de
crédit dont les plus significatifs sont le réseau des Caisses
Populaires d'Epargne et de Crédit (CAPEC), la mutuelle Association des
Femmes pour l'Epargne et le Crédit (M-AFEC), la mutuelle de Groupements
des Femmes pour l'Epargne et le Crédit (GFEC), la mutuelle de
Groupements Association de Femmes pour l'Initiative Féminine (GAFIF)
.
A côté de celles-ci; il existe des institutions
non mutualistes qui vont pouvoir être agrées avec l'adoption de la
nouvelle ordonnance régissant la microfinance qui reconnaît ce
type d'institutions. C'est le cas par exemple le Nissa banque dont le taux de
couverture est parmi les plus élevés du secteur avec plus de 60
000 sociétaires. Les formalités pour son agrément sont en
cours. Par ailleurs, il existe une trentaine d'expériences de
microfinance de deux types :
i) les projets ou programmes de développement comportant
un volet microcrédit ;
ii) les ONG et associations intervenant dans le domaine de la
microfinance.
En Mauritanie, chaque caisse (ou guichet) est
considérée comme une IMF qui nécessite d'être
agrée avant d'exercer son activité.
A l'heure actuelle, 50 de ces caisses sont regroupées
en réseaux. Les 70 IMFs agréées comptaient en 2004
près de 139 000 membres dont 82 913 femmes (60%). Leurs fonds
propres s'élevaient à 374 millions MRO (0,93 million UC) soit 15%
des dépôts évalués à plus 2,5 milliards de
MRO et un encours de crédits équivalent à 932 millions
MRO soit 37,3% des dépôts. Elles offrent des services
d'épargne et de crédit.
L'épargne à vue non
rémunérée constitue la plus grande partie de
l'épargne mobilisée, tandis que les dépôts à
terme sont rémunérés aux taux d'intérêt de 3%
à 6% l'an par certaines IMF.
Au 31 décembre 2004, le montant total d'épargne
collectée s'élevait à 1,9 milliards MRO. Le volume
cumulé de crédits distribués atteignait 5 milliards MRO
avec un portefeuille à risque se situant en moyenne à 8%.
Le montant de crédits octroyés par les IMF varient
d'environ 50 à 1000 UC et servent en majorité, à financer
des activités dans les secteurs du commerce et des métiers
productifs, bien que certains crédits soient accordés pour des
besoins sociaux ou de consommation. Les garanties exigées par les IMF
sont essentiellement l'épargne bloquée ou nantie, la caution
solidaire, et pour des financements relativement importants, des
sûretés matérielles.
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